Anadolu Yatırım

Günlük Bülten

Günlük Bülten Arşivi

Son Eklenen Günlük Bültenler

EUR/USD

1.06 üzerinde yükseliş beklentisi korunabilir …

Kısa vadeli teknik göstergelerden MACD'nin henüz pozitif tarafa geçemediği EURUSD paritesinde 1.0605 önemli destek seviyesidir. Bu destek seviyesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi MACD'nin de kısa vade için pozitif tarafa geçmesine ve yükselişin güç kazanmasına neden olacağı düşünülebilir. Bununla birlikte 1.0670 direncinin önemli olduğu paritede, 1.0670 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla 1.0730 ardından 1.0775 dirençlerine kadar yükselişin sürmesi beklenebilir. Ancak, MACD'nin halen pozitif tarafa geçemediği göz önüne alınarak 1.0605 desteği altına inilmesiyle 1.0590 ve 1.0545 desteklerine kadar düşüş görülebilir.   

 

USD/TRY

3.8050 altında düşüş devam edebilir…

TCMB'nin repo ihalesi açmaması kararına ek olarak bankalar arası borçlanma limitlerini ikinci kez indirmesi kararıyla birlikte TL'nin ABD Doları karşısında değer kazanma eğiliminin arttığını gözlemliyoruz. Bu bağlamda Cuma günkü kararla birlikte 3.81'den 3.72 seviyelerine kadar gerileyen USDTRY paritesinde kısa vadeli göstergeler arasındaki ilk negatif uyumsuzluk belirmiş durumda. Buradan hareketle 3.7650 ve 3.7300 seviyeleri altında USDTRY partiesinin 3.6950/3.7010 aralığına ardından 3.65/3.66 aralığına dek düşüşünü sürdürmesi beklenebilir. Ancak gün içinde tekrar 3.7650 ardından 3.7780 dirençleri üzerine geçilmesiyle düşüşün sınırlı kalacağı düşünülerek direnç seviyeleri yeniden takip edilmelidir.

 

EUR/TRY

4.0050 altında düşüş devam edebilir…

Cuma günü akşam saatlerinde TCMB'nin TL'yi desteklemek amacıyla bankalar arası borçlanma limitini ikinci kez düşürdüğü haberinin etkisiyle EURTRY paritesinde sert gerileme yaşandı. 4.0050 desteğinin altına gerileyen EURTRY paritesinde kısa vadeli negatif uyumsuzluklar belirmiş durumda. Bu bağlamda, 4.0050 seviyesinin ilk önemli direnç konumuna geldiği EURTRY çiftinde, bu seviye üzerine geçilmedikçe yükselişin sınırlı kalması beklenebilir. Bununla birlikte 3.96 altında 3.9325 desteğinin öne çıkacağı paritede, 3.9325 altına inilmesiyle kısa vadeli yükseliş beklentisi sonlandırılabilir.  

 

GBP/USD

1.22 yön belirleyici seviye…

İngiltere Başbakanı May'in, göçün durdurulması ve diğer ülkelerle ticaret anlaşması imzalayabilme karşılığında AB ile gümrüksüz ticaretten çekilmeye hazırlandığını belirtmesi sterlinde sert kayıplara sebep oldu. Orta ve uzun vadeli göstergelerle birlikte kısa vadeli göstergelerin de bugünkü Ekim ayından bu yana yaşanan en sert düşüşle birlikte aşağı yöne işaret etmeye başladığı paritede, 1.2055 direnci önemlidir. Bu direnç üzerine geçilmedikçe düşüş beklentisinin korunabileceği GBPUSD çiftinde tekrar 1.2005 desteğinin altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanarak 1.1980 ardından 1.1930 seviyelerini test etmesi beklenebilir. Ancak, 1.2055 üzerine geçilmesiyle tepki çabalarının artacağı paritede, 1.2110 seviyesi test edilebilir.     

   

USD/JPY

114.25 altında düşüşün devam etmesi beklenebilir…

Dolar endeksindeki gevşeme eğilimiyle birlikte 114.25 desteğinin altına gerileyen USDJPY paritesinde kısa vadeli göstergelerin düşüşe işaret etmeye başladığını gözlemliyoruz. Bu bağlamda, 114.25 seviyesinin ilk önemli direnç haline geldiği paritede, tekrar bu seviye üzerinde yerleşme görülmedikçe yükseliş çabalarının sınırlı kalması ve yönün yeniden aşağı dönmesi ve 113.40 ardından 113.10 seviyelerini test etmesi beklenebilir. Bununla birlikte bazı gün içi göstergeler arasında beliren pozitif uyumsuzlukların dikkat çekmeye başladığı USDJPY çiftinde 114.25 üzerine geçilmesiyle 114.67 ardından 114.95 ve 115.35 dirençlerine doğru yükseliş yaşanabilir.        

           

XAU/USD

1195 ilk önemli destek seviyesi…

Son günlerde yön konusunda belirsizliğin hakim olduğu Altın/Ons’ta 1195 ilk önemli destek seviyesi olarak izlenebilir. Diğer bir ifadeyle 1195 üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisinin korunacağı Altın/Ons’ta 1211 ardından 1125 ve 1234 dirençlerini test etmesi beklenebilir. Kısa vadeli göstergeler arasında belirmeye başlayan negatif uyumsuzluklar nedeniyle Altın/Ons’ta 1202 altına inilmesiyle 1195 desteği yakından takip edilmelidir. 1195 desteğinin kırılmasıyla 1180 seviyelerine kadar düşüşün devam ettiği görülebilir.               

Yazar: Anadolu Yatırım

Merkez Bankası’nın hamlesi sonrasında USD/TL3,92’lerden 3,75 seviyesine kadar gevşerken, döviz sepeti 3,90’nın altına geriledi. Bu sabah USD/TL’de işlemler 3,7816 seviyesinden geçmekte. Sıkılaştırma hamlesi sonrasında TL’deki değerlenme endekste de alımları hızlandırırken, endeks %4,15, bankacılık endeksi  %6,8 primle günü tamamladı.

Asya piyasalarında bu sabah görünüm karışık. Aralık ayında beklentilerin üzerinde %6,1 daralan Çin ihracatı sonrasında Shanghai endeksi an itibariyle %0,21 değer kaybederken, yendeki değer kaybından destek bulan Nikkei endeksi %0,66 artıda. Yellen ise bu sabah gerçekleştirdiği konuşmasında ABD ekonomisinin kısa vadede ciddi bir riski bulunmadığı ifade etti. Dün yaşanan kayıpların ardından bu sabah ABD vadelileri  %0,08 artıda.

TCMB’den likidite hamlesi. Dün Merkez Bankası 1 hafta vadeli repo ihalesini açmadı. Bu hamle, TCMB’nin bankaları %8 haftalık repo oranı yerine %10 olan geç likidite penceresine yöneltmesi dolayısıyla sıkılaştırma anlamına gelmekte. Böylelikle Merkez Bankası mevcut durumda %8,30’larda olan ortalama fonlama maliyeti yükselterek TL’nin maliyetini artırıp dövize olan talebi kıstı.

Bu hamle sonrasında USD/TL’nin 3,92’lerden 3,76 seviyesine kadar gevşedi ki bu noktada gevşemenin devamı Merkez Bankası’nın hamlesine devam edip etmeyeceğine bağlı olacak. Bugünkü ihale açıp açmayacağı önemle takip edilmekle birlikte biz TCMB’nin TL’deki tansiyon inene kadar bu hamlesine devam edeceğini düşünmekteyiz.

Başbakan Yardımcısı Şimşek de dün yaptığı açıklamada Merkez Bankası’nın elinin kolunun bağlı olmadığını, geçmişte olduğu gibi gereken tedbirleri aldığını ve alacağını söyledi.

Öte yandan tek yatırım yapılabilir nota sahip olduğumuz derecelendirme kuruluşu Fitch’in dün kamuoyuyla paylaştığı değerlendirmeler de önemli. 27 Ocak’ta açıklayacağı Türkiye not görünümü değerlendirmesi öncesinde Fitch, not indirimi riskine değindi. Uzun süredir TL’de siyasi ve jeopolitik gelişmeler dolayısıyla not baskısının olduğunu da hatırlatalım.

Günün ajandası... Yurtiçinde önemli veri akışı bulunmazken, ABD’den saat 16:30’da Aralık ayı üretici fiyatları verisini ve perakende satışları, 18:00’da ise Michigan tüketici güvenini alacağız.

Kap Haberleri

·        Coca Cola İçecek’in (CCOLA, Nötr)konsolide satış hacmi 2016 yılının dördüncü çeyreğinde yıllık %5,0 artışla 224 milyon ünite kasa olurken, 2016 yılının tamamında, şirket beklentilerine paralel olarak %3,2 artış göstererek 1,189 milyon ünite kasa oldu. Türkiye operasyonlarının toplam satış hacmindeki payı, 2016 yılında önceki yıla göre önemli bir değişim göstermeyerek %51 seviyesinde gerçekleşti.

·        Emlak Konut (EKGYO, Nötr) 2016 yılında toplamda 7,3 milyar TL (KDV Hariç) değerinde, 10.053 adet bağımsız bölümün satışını (ön satışlar dâhil) gerçekleştirdi. Aralık ayı içerisinde satışı gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı 1.227 adet, bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 1,1 milyar TL oldu. Toplam satılan bağımsız bölüm sayısının 10.053 adet olarak gerçekleştiği ve 2016 yılsonu hedefi olan 11.000 adet bağımsız bölüm satışına %91 oranında ulaşıldığı belirtildi.

·        Gübretaş (GUBRF, Pozitif)iştiraki Negmar Denizcilik'in paylarının satışı için Raintrade Petrokimya’nın 21,05 milyon TL teklif sunduğunu açıkladı.

·        Hürriyet Gazetesi (HURGZ, Nötr) medyada arsa satışı ile ilgili çıkan haberlere gerçeği yansıtmadığını bildirdi. Söz konusu arsanın, Lisanslı bir Gayrimenkul Değerleme Şirketi tarafından hazırlanan Değerleme Raporu ile tespit edilen rayiç değerin yaklaşık %50 üzerinde bir bedel ile satıldığı belirtildi.

·        Karsan (KARSN, Nötr) yıllık izin ve planlı duruş nedeniyle Hasanağa Organize Sanayi Bölgesindeki fabrikasında 23- 29 Ocak arasında üretime ara verileceğini bildirdi.

·        Özak GYO (OZKGY, Pozitif)Büyükyalı İstanbul Projesi'nde 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle toplam 534 milyon TL (KDV Hariç) değerinde, 206 adet bağımsız bölümün ön satışı gerçekleştirildiğini bildirdi.

·        Halkbank (HALKB Nötr),2017 yılında kredilerde %15, mevduatta %13 büyüme bekliyor. Takipteki krediler oranını %3,2, Takipteki krediler karşılık oranını %74 olarak hesaplayan banka, sermaye yeterlilik rasyosunu 15 olarak tahmin etti.

·        Park Elektrik (PRKME, Sınırlı Negatif), Siirt Madenköy işyerinde 139 işçinin iş akitlerinin zorunlu olarak feshi için başvuruda bulundu.

Basın Haberleri

·        Netaş: Enerji yoğunluğunu son 3 yılda ortalama %66,3 azaltarak, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Yenilenebilir Enerji Genel Müdürlüğü tarafından 17'ncisi düzenlenen Sanayide Enerji Verimliliği Proje Yarışması'nda (SENVER) birincilik ödülünün sahibi oldu.

·        Prysmian Group Türkiye: Türkiye'nin önemli projelerinden Ilgaz Tüneli’ne son teknolojiye sahip kablolarıyla hayat verdi. Geniş ürün gamıyla her türlü projeye ihtiyaca uygun özel ürünler veren Prysmian Group Türkiye, son olarak İstanbul’un 3. Havalimanı, Yavuz Sultan Selim Köprüsü, Çanakkale Boğazı Denizaltı Kablo Bağlantı Projesi ve Avrasya Tüneli’nde de görev aldı.

Yazar: Anadolu Yatırım

EUR/USD

1.0585/1.0600 aralığı önemli destek…

Bir süredir 1.06 bölgesini geçmekte zorlanan EURUSD paritesinde dün, 1.0620 üzerine geçilmesiyle birlikte yükselişin ivme kazanarak 1.0685 seviyelerini test ettiğini gözlemledik. Kısa vadeli teknik göstergelerin 1.0585/1.0600 aralığı üzerinde yükselişe işaret etmeye başladığı EURUSD çiftinde, 1.0680 ilk direnç bölgesi olarak izlenebilir. 1.0680 üzerinde 1.0725 ve 1.0790 dirençlerinin test edilmesi beklenebilir. Ancak, kısa vadeli göstergeler arasındaki pozitif uyumsuzluklara rağmen 1.0585 altına inilmesiyle yükseliş beklentisi sonlandırılabilir. 1.0585 altında 1.0545 ve 1.0510 seviyelerine kadar düşüş görülebilir.    

 

USD/TRY

3.8050 altında düşüş devam edebilir…

TCMB'nin hamlesi ile dolar endeksindeki düşüş neticesinde TL'de görülen değerlemenin etkisiyle USDTRY paritesinde dün sert düşüş kaydedildi. Bazı kısa vadeli teknik göstergeler arasında ilk negatif uyumsuzlukların belirginleştiği USDTRY paritesinde, 3.7450 ilk önemli destek seviyesidir. 3.7450 altına inilmesiyle USDTRY çiftinde düşüşün ivme kazanarak 3.7185 ardından 3.6950 seviyelerini test etmesi beklenebilir. Ancak, 3.7450 üzerinde tutunmanın sürmesi veya 3.8050 üzerine tekrar geçilmesi durumunda USDTRY paritesinde gün içi göstergeler arasında yeniden pozitif uyumsuzluklar belireceğinden düşüş beklentisi sonlandırılarak 3.8650 seviyelerine kadar yükseliş beklenebilir.

 

EUR/TRY

4.0450 üzerine geçilmedikçe yükseliş çabaları sınırlı kalabilir…

TL'de güçlenme eğiliminin artmasıyla 4.0550 desteğinin kırıldığı EURTRY çiftinde, bu seviyenin altında düşüşün ivme kazandığını gözlemledik. Kısa vadeli göstergeler arasında beliren negatif uyumsuzluklarla birlikte 4.0150 desteğinin de altına gerileyen EURTRY çiftinde, yeniden 4.0450 üzerine geçilmedikçe yükseliş çabaları sınırlı kalabilir. Bununla birlikte 3.9850 altına inilmesi durumunda 3.96 ardından 3.9350 seviyelerine kadar düşüş görülebilir. Ancak, 4.0450 üzerinde tekrar yerleşme sağlanması durumunda düşüş beklentisi sonlandırılarak 4.0850 ve 4.1100 seviyelerine doğru yükseliş beklenebilir.  

 

GBP/USD

1.22 yön belirleyici seviye olmaya devam ediyor…

Dünkü işlemlerde 1.2315 seviyelerini test etmesine rağmen 1.2290 üzerinde kalıcılık sağlayamayan GBPUSD paritesinde yönün yeniden aşağı dönmeye başladığını gözlemledik. 1.2240 ve 1.2200 seviyelerinin önemli olduğu paritede, bu seviyeler üzerine geçiş görülmedikçe yükseliş çabalarının sınırlı kalması ve düşüşün devam etmesi beklenebilir. Bununla birlikte 1.2120 desteğinin de altına inilmesiyle düşüşün hız kazanacağı ve 1.2005 desteğinin test edileceği düşünülebilir. Ancak, 1.2200 ardından 1.2240 dirençlerinin aşılmasıyla düşüş beklentisi sonlandırılarak 1.2290 ve 1.2320 dirençleri izlenebilir.          

 

USD/JPY

115.55 önemli direnç seviyesi…

Dolar endeksindeki kararsız seyirle birlikte yönün netleşemediği USDJPY çiftinde 115.20 ve 115.55 seviyeleri bugünkü ilk önemli dirençler olarak karşımıza çıkıyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin 114.05 desteği üzerinde yükselişe işaret etmeyi sürdürdüğü paritede, 115.20 ve 115.55 dirençlerinin geçilmesiyle yükselişin yeniden ivme kazanması ve 116.10 ardından 116.65 dirençlerine kadar yükselişini sürdürmesi beklenebilir. Ancak, 115.20 ve 115.55 dirençleri geçilmedikçe tepki çabalarının sınırlı kalacağı paritede, kısa vadeli teknik göstergeler yükselişe işaret etse de 114.05 desteğinin altına inilmesiyle yükseliş beklentisi sonlandırılarak 112.80 desteğine kadar düşüş yaşanacağı düşünülebilir.           

        

XAU/USD

1195 üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir…

Dünkü işlemlerde 1195 üzerinde yerleşmenin sağlanması ve 1201 direncinin aşılmasıyla 1207 seviyelerini test eden Altın/Ons fiyatı, 1201 üzerindeki kalıcılığını koruyamadı. Kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişe işaret etmeyi sürdürdüğü Altın/Ons’ta 1195 üzerinde yine 1201 direnci izlenmelidir. 1201 üzerinde yerleşme sağlanmasıyla yükselişin bir kez daha ivme kazanarak 1208 ardından 1125 seviyelerini test edeceği düşünülebilir. Ancak, 1195 geçilemedikçe tepki çabalarının zayıf kalacağı Altın/Ons’ta 1191 desteğinin altına inilmesiyle 1177 seviyelerine kadar düşüş görülebilir.              

Yazar: Anadolu Yatırım

EUR/USD

1.06 yön belirleyici seviye…

ABD'nin yeni başkanı Trump'ın ilk basın açıklaması öncesinde 1.0454 seviyelerine kadar gerileyen ancak basın toplantısı ile birlikte düşüşe geçen Dolar endeksi ve EURUSD paritesinde yükseliş çabaları gözlemledik. Kısa vadeli teknik göstergelerin akşam itibariyle yeniden yükselişe işaret etmeye başladığı paritede, 1.0625 ilk önemli direnç seviyesidir. 1.0625 üzerinde 1.0680 ardından 1.0720 ve 1.0770 dirençlerine kadar yükseliş görülebilir. Ancak, 1.0570 desteğinin kırılmasıyla 1.0515’e kadar düşüşün görülebileceği paritede 1.0515 altına inilmesiyle düşüşün bir kez daha hız kazanması EURUSD çiftinde 1.0460 ve 1.0350 seviyelerine kadar düşüş beklenebilir.    

 

USD/TRY

3.85 ilk önemli destek seviyesi…

Hızla devam eden TL'deki değer kaybı neticesinde dün 3.9422 seviyelerinin test edildiği USDTRY paritesinde kısa vadeli teknik göstergeler yükselişe işaret etmeyi sürdürüyor. Tüm göstergelerin aşırı alım bölgesine gelmesine rağmen 3.8500 ve 3.8200 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. 3,82’nin altına inilmedikçe teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde yükselişe işaret etmeyi sürdürmesi beklenebilir. Bununla birlikte 3.9160 ardından 3.9350 dirençlerinin önemli olduğu USDTRY çiftinde, bu seviyelerin geçilmesiyle 3.9850 ardından 4.0050/4.0250 seviyelerine doğru yükselişin devam edeceği düşünülebilir.

 

EUR/TRY

4.0550 desteği üzerinde yükseliş devam edebilir…

TL'de devam eden değer kaybıyla birlikte dün 4.1277 seviyesinin test edildiği EURTRY paritesinde 4.0550 ilk önemli destek seviyesidir. Kısa ve orta vadeli teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde olmasına rağmen önemli destek seviyeleri altına inilmedikçe yükseliş beklentisinin korunabileceği paritede, 4.0550 altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanarak 4.0150/4.0250 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. İlk önemli direnç olan 4.1255 üzerine geçilmesi durumunda ise yükselişin yeniden ivme kazanması ve 4.1650 ardından 4.1850 dirençlerini test edeceği düşünülebilir.  

 

GBP/USD

Yükselişin devam etmesi için 1.22 üzerinde yerleşme sürmeli…

Dolar endeksinde görülen dalgalı seyirle birlikte GBPUSD paritesinde de volatil bir gün yaşandı. Kısa vadeli teknik göstergelerin net olarak bir yöne işaret etmediği paritede, 1.22 yön belirleyici seviye olarak izlenebilir. GBPUSD çiftinde yükselişin devam edebilmesi için 1.22 üzerinde yerleşmenin sürmesi gerekmektedir. 1.22 üzerinde kısa vadeli teknik göstergelerin de yükselişi desteklemeye başlayacağı paritede 1.2245 ardından 1.2295 dirençleri takip edilebilir. Ancak, 1.22 üzerinde yerleşme sağlanamaması durumunda 1.2155 desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir. 1.2155 altında 1.2080 ve 1.2005 desteklerinin test edildiği görülebilir.      

    

USD/JPY

114.90 ve 115.25 önemli direnç seviyeleridir…

Dolar endeksinde dün görülen dalgalı seyirle sert hareketlerin görüldüğü USDJPY paritesinde 115.00 seviyesinin altına inildi. Kısa vadeli teknik göstergelerin 113.80 desteği üzerinde yukarı yöne işaret  etmeyi sürdürdüğü paritede, 114.90 ve 115.25 izlenmesi gereken ilk önemli direnç seviyeleridir. 115.25 üzerine geçilmesiyle 115.85 ardından 116.40 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiği görülebilir. Ancak, 114.90 direnci geçilemez ve 113.80 desteğinin altına inilirse USDJPY çiftinde düşüşün ivme kazanması ve 112.70 ardından 111.20 seviyelerini hedef haline getirmesi beklenebilir.  

                

XAU/USD

1195 üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir…

ABD’nin yeni başkanı Trump’ın basın toplantısı öncesinde ve sonrasında Dolar endeksiyle birlikte sert hareketliliğin görüldüğü Altın/Ons’ta, düne kadar direnç olarak izlediğimiz 195 seviyesinin artık destek haline gelmiştir. 1195 altına inilmedikçe yükseliş eğiliminin sürebileceği Altın/Ons’ta 1201 direncinin aşılmasıyla orta vadeli teknik göstergelerin de yükselişe işaret etmeye başlayacağı ve yükselişin 1225-1231 bandına kadar süreceği düşünülebilir. Ancak, 1195 altına tekrar inilmesi durumunda 1189 ilk ara destek olmak üzere 1179 ve 1173 desteklerine kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir.              

Yazar: Anadolu Yatırım

TL’deki değer kaybı sürüyor. Artan risklerle birlikte hafta başından bu yana TL’de rekor kayıplar görülüyor. Dün USD/TL 3,9422 ile rekorunu yenilerken döviz sepeti 4’ün üzerine çıktı. USD/TL’nin yılbaşından bu yana değer kaybı %12’ye yaklaştı. Bu sabah itibariyle USD/TL 3,8760 seviyesinden işlem görmekte. Dışarıda ise yeni ABD başkanı Trump’ın ilk basın toplantısının etkileri küresel piyasalarda hissediliyor. Trump’ın uygulayacağı politikalar hakkında detaylı bilgi vermekten kaçınması sonrasında dolarda kayıplar ön plana çıkarken, sabah itibariyle dolar karşısında değer kazanan yen ile 114 seviyesine geri çekilen USD/JPY paritesi Nikkei endeksinde satışları ön plana çıkartıyor. (Nikkei -%1,03). Asya piyasalarının kalanında da satış ağırlıklı bir seyrin görüldüğü yeni günde ABD vadelileri de %0,24 ekside.

Cari açık Kasım ayında 2,3 milyar dolar ile beklentilerin altında gerçekleşti… Kasım ayında 2,6 milyar dolar açık vermesi beklenen cari işlemler dengesi 2,27 milyar dolar açık ile beklentilerin altında gerçekleşti. Böylelikle Kasım ayı itibariyle 12 aylık cari açık 33,7 milyar dolar ile Ekim ayı sonu ile aynı seviyelerde kaldı. Dış ticaret açığının yüksek seyri, jeopolitik riskler ve güvenlik endişeleri ile azalan turizm gelirleri 2016 genelinde cari açık üzerinde baskı unsuru oluşturduğunu görüyoruz. Turizm gelirlerinin 2016 yılı Ocak- Kasım döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %35 oranında yıllık düşüş göstermesi bu dönemde cari açığın artışında önemli rol oynamıştır. 2017 yılında enerji maliyetlerindeki düşüşün pozitif etkisinin zayıflaması ve devam eden jeopolitik risklerin turizm gelirlerini olumsuz etkilemesinin cari açıkta yukarı yönde etki yapabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan Rusya ile normalleşme sürecine girilmesi ihracat tarafında ılımı etki yaratabilir. Yılın son ayında cari açık rakamının yüksek seyrettiği göz önüne alındığında, 2016 yılsonu tahminimiz olan 34,5 milyar dolar cari açık tahminimizi koruyoruz.

Günün ajandası... İçeride önemli bir veri akışının bulunmadığı günde dışarıda saat 12:00’da Almanya 3. çeyrek büyüme verisi, 13:00’da Euro Bölgesi sanayi üretimi, 16:30’da ise ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

Kap Haberleri

·        Garanti Bankası (GARAN, Nötr) 2017 yılı faaliyet planını dün açıkladı. Buna göre toplam kredi büyümesinin %11, takipteki krediler oranının %3, net ücret komisyon artışının %10, ortalama özsermaye karlılığının %15,5-%16 ve son olarak da aktif karlılığının %2 olarak tahmin edildiğini bildirdi. Banka’nın geçen yılın 9 aylık döneminde toplam kredi büyümesi %8, takipteki krediler oranı %3,0, özsermaye karlılığı %16 ve aktif karlılığı %2 olarak gerçekleşmiştir.

·        Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr) 2016 sonunda toplam yolcu sayısı %2,5 artışla 62,8 milyona ulaştığını, yolcu sayısındaki artışın iç hatlarda %3,8, dış hatlarda %1,5 oranında gerçekleştiğini bildirdi. Yolcu doluluk oranının ise 3,1 puanlık düşüş ile %74,6 olarak gerçekleşirken, 2015 sonunda 299 olan uçak sayısı 2016 itibariyle 334’e yükseldi.

·        Akbank (AKBNK, Nötr) kayıtlı sermaye tavanın 8 milyar TL’den 10 milyar TL’ye artırılmasına karar verildiğini bildirdi.

·        Batısöke Çimento (BSOKE, Nötr) kayıtlı sermaye tavanının 2017-2021 yılları arasında geçerli olacak şekilde 150 milyon TL’den 400 milyon TL’ye artırılması için karar alındığını bildirdi.

·        Aksigorta (AKSGRT, Nötr) 2016 yılı Ocak-Aralık döneminde bağımsız denetimden geçmemiş verilerine göre, brüt ödenen hasar 2015 yılının aynı dönemine göre %8 oranında azalışla 841 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

·        Aksu Enerji (AKSUE, Sınırlı Pozitif) Isparta’da yer alan inşaatı tamamlanan Senirce 1 – Senirce 2 – Senirce 3 Güneş Enerji Santralleri’nde enerji satışına başlandığına bildirdi. Kabulü yapılan santraller ile birlikte Güneş Enerji Santral kurulu gücü 6 Mw’a ulaşmıştır.

·        Akdeniz Güvenlik (AKGUV, Nötr) Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı Destek Hizmetleri Dairesi Başkanlığı ile 2 ay süreli özel güvenlik hizmeti sözleşmesi imzalandığını bildirdi. Sözleşmenin tutarı 1,2 milyon TL+ KDV olduğu belirtildi.

·        Bossa Ticaret (BOSSA, Nötr) Şirket merkezi ve tüm işletmelerin Adana Hacı Sabancı Organize Sanayi Bölgesi'nde bulunan fabrikasında birleştirildiğini bildirdi

Basın Haberleri

·        Mistral GYO:Türkiye Sınai Kalkınma Bankası liderliği ve Yatırım Finansman Menkul Değerler eş liderliğiyle, 12- 13 Ocak 2017 tarihleri arasında halka arz oluyor. 18 kurumun sabit fiyatla talep toplayacağı halka arzın büyüklüğü 53,6 milyon TL olacak. Hisse başına 5,50 TL’den yapılacak halka arzın %70’i yurtiçi bireysel yatırımcılara, %30’u ise yurtiçi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.

·        Otomotiv Sektörü: Otomotiv sektöründe büyüme hız kesmedi. 2015 yılında 1 milyon 359 bin adet olan otomotiv üretimi 2016'da 1 milyon 486 bin adete çıktı. Yapılan açıklamaya göre; 2016 yılında otomotiv sektöründe toplam pazar bir önceki yıla yakın bir seviyede, 1 milyon 8 bin adet düzeyinde gerçekleşti. Bu dönemde otomobil pazarı %4 oranında arttı ve 757 bin adet olarak gerçekleşti. Pazar, hafif ticari araç grubunda %6, ağır ticari araç grubunda ise %44 geriledi.2016 yılında bir önceki yıla göre, toplam otomotiv ihracatı adet bazında %15 oranında artarken otomobil ihracatı ise %23 oranında artış gösterdi. Bu dönemde, toplam ihracat 1 milyon 141 bin adet, otomobil ihracatı ise 746 bin adet düzeyinde gerçekleşti. 2016 yılında otomobil satışları ise 2015 yılına göre %4 oranında arttı ve 757 bin adet oldu. 2016 yılında bir önceki yıla göre, toplam otomotiv ihracatı dolar bazında %12, euro bazında %13 arttı. Bu dönemde toplam otomotiv ihracatı 24,2 milyar dolar olarak gerçekleşirken, otomobil ihracatı %21 artarak 8,3 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. 2016 yılında toplam otomotiv üretimi, adet ve euro bazında ihracatında tarihi rekor seviyeye ulaşıldı. 2016 yılında, önceki yıla göre %9 artış ile toplam 1 milyon 486 bin adet taşıt aracı üretildi, otomobil üretimi ise %20 artarak 951 bin adet düzeyinde gerçekleşti.

·        Kimya Sektörü: İstanbul Kimyevi Maddeler ve Mamülleri İhracatçıları Birliği (İKMİB) tarafından açıklanan 2016 yılı verilerine göre, Türkiye’nin kimya ihracatı bir önceki yıla göre miktarda %4,52 azalış ile 16 milyon 487 bin ton, değerde ise %9,49 düşüşle 14 milyar dolar olarak gerçekleşti. Kimya sektörü, iç dinamiklerin yanı sıra küresel konjonktürün de etkisiyle 2016 yılında zor bir süreç yaşadı. Sektörün ihracatı miktar bazında %4,5, değer olarak da %9,5 kayıp yaşadı. Sektör oyuncuları, 14 milyar dolar olan 2016 ihracatının önemine dikkat çekerken, 2017'de toplam 15,5 milyar dolarlık ihracat gerçekleştirmeyi hedefliyor. Kimya sektörü, 2015 yılında 15,5 milyar dolar ihracat yapmış ancak değerde %13,28'lik kayıp yaşamıştı. Kimya sektörü, otomotiv ve hazır giyim-konfeksiyon sektörlerinin ardından en çok ihracat gerçekleştiren üçüncü sektör oldu. Ekonomik ve siyasi belirsizliklerin gölgesinde bir yılı geride bırakan kimya sektörü 2017’de ihracattaki daralmayı yeni pazarlarla aşarak tekrar 15,5 milyar dolarlık ihracat gerçekleştirmeyi hedefliyor.

·        Çelik Sektörü: Bakanlar Kurulunun, 31 Aralık 2017'ye kadar geçerli olacak Çelik Tel İthalatında Tarife Kontenjanı Uygulanması Hakkında Kararı, Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Buna göre, İthalatta Kota ve Tarife Kontenjanı İdaresi Hakkında Karar çerçevesinde, çelik telleri, üretimlerinde girdi olarak kullanan sanayiciler tarafından ithal edilmek üzere gümrük tarife istatistik pozisyonu ve tanımı belirtilen çelik tel ithalatında 6 bin ton tarife kontenjanı açıldı. Söz konusu tarife kontenjanı çerçevesinde yapılacak ithalatta ilave gümrük vergisi uygulanmayacak, bunun dışında yapılacak ithalatta ise yürürlükteki İthalat Rejimi Kararı çerçevesinde söz konusu eşya için tespit edilen gümrük vergileri alınacak.

·        Petrol Sektörü: Petrol Ürünleri İşverenler Sendikası (PÜİS), otogazda 4 kuruş artış, siyah ürünlerde ise indirim meydana geldiğini bildirdi.

Yazar: Anadolu Yatırım

USD/TL 3,8960 ile yeni bir tarihi zirve ile güne başlarken Asya’da karışık seyir var.

Shanghai %0,53 ekside işlem görürken Nikkei %0,33 artıda işlem görmekte.Dünkü karışık kapanışın ardından bu sabah ABD vadelilerinde de yön aşağıda (-%0,06) Asya seansında 3,8960 ile rekorunu yenileyen USD/TL’de an itibariyle işlemler 3,8467’den geçmekte.

Kasım ayı cari işlemler dengesi açıklanacak... Bugün saat 10:00’da 2016 yılı Kasım ayı cari işlemler dengesi takip edilecek.Ekim ayında cari işlemler dengesi 1,67 milyar dolar açık verirken, 12 aylık cari işlemler açığı 33,7 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.Kasım ayında cari işlemler dengesinin 2,6 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. 

TL’deki rekor değer kaybı sonrasında TCMB’den zorunlu karşılık müdahalesi... Siyasi tarafta yaşanan belirsizliğin erken seçim senaryolarının yanı sıra yükselen jeopolitik riskler ve 27 Ocak Fitch değerlendirmesi öncesinde TL’deki tansiyon dün de devam etti ve USD/TL bu sabah 3,8960 ile rekorunu tazeledi. Böylece USD/TL’deki yükseliş hafta başından bu yana %7’yi, geçen yılın Ekim ayı başından bu yana %30’a ulaştı. Dün TL’deki sert kayıp sonrasında piyasalarda gözlenen aşırı oynaklığın yakından takip edildiğini belirten TCMB, sağlıksız fiyat oluşumlarına karşı gerekli tedbirlerin alınacağını belirtti ve ilk önlem olarak da tüm vade dilimlerinde yabancı para zorunlu karşılıklarda 50 baz puan indirime gitti.Böylelikle piyasaya 1,5 milyar dolar ek likidite sağlamayı hedefleyen ve faiz artışına gitmeden likiditeyi sıkılaştırma yolunu tercih eden Merkez Bankası’nın müdahalesinin kurdaki ateşi söndürmede yetersiz olduğunu görüyoruz. Merkez Bankası’nın kurdaki hızlı yükselişler sonrasında atacağı adımlar dikkatle izlenmeye devam edilecek.TL’deki artan değer kayıpları ile24 Ocak’ta gerçekleşecek PPK toplantısı öncesinde piyasada faiz artırımı yönünde beklentiler artmış durumda.

Günün ajandası... Dışarıda saat 12:30’da İngiltere sanayi üretimi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Kap Haberleri

·        Akbank (AKBNK, Nötr)2017 yılına dair beklentilerini açıkladı. Türkiye ekonomisinin 2017 yılında %3,0  - %3,5 arasında büyümesini, yıl sonu enflasyonun ise %8 olarak tahmin etmiştir. Bankanın net faiz marjının %3,4, net ücret komisyon artışının %10, operasyonel gider artışının %6, operasyonel giderler/gelirler %36, operasyonel giderler/aktifler oranının %1,5, takipteki krediler oranının %2,5, sermaye yeterlilik oranının %14, özsermaye karlılığının %15 ve son olarakta aktif karlılığının %1,7 olarak tahmin edildiğini bildirdi. (Konsolide mali tablolarında takipteki krediler oranı 30.09.2016 ve 31.12.2015’de %2,2, sermaye yeterlilik oranı 30.09.2016’da %14,84, 31.12.2015 %14,46, özsermaye karlılığı 30.09.2016’da %16,5, 31.12.2015 %11,3, aktif karlılığı ise 30.09.2016’da %1,9, 31.12.2015 %1,3 olarak gerçekleşmiştir).

·        Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr)2017 yılı bütçesi çerçevesinde 2017 yılı hedef ve beklentilerini açıkladı.  2017 yılında iç hatlarda 32 milyon; dış hatlarda 37 milyon olmak üzere toplam 69 milyon yolcu taşınması hedeflendiğini, Amerika ve Avrupa'da herhangi bir değişiklik olmaksızın, Türkiye'de %12, Afrika'da %7, Uzak Doğu'da %2 ve Orta Doğu'da %8 kapasite artışı gerçekleştirerek toplamda %3 artışla 177 Milyar AKK'ya ulaşılması planlandığını, yolcu doluluk oranının %76-77 aralığında olması beklendiğini ve yaklaşık 10,1 Milyar USD gelir elde edilmesi hedeflendiğini bildirdi. Ayrıca giderlerde %3-%5 arasında düşüş hedeflendiğini ve %17-%19 arasında EBITDAR marjı hedeflendiğini belirtti. Şirket yayınladığı bir diğer haber ile de 2017 yılından itibaren geçerli olacak şekilde bünyelerindeki uçak gövde ve motorlarının ekonomik ömrünü 20 yıl olarak kabul eden muhasebe tahminlerinin 25 yıl olarak değiştirilmesine karar verdiğini bildirdi.

·        Bimeks (BMEKS, Sınırlı Pozitif)Banka ve finansal kuruluşlarla yapılan görüşmeler neticesinde refinansman paketi için anlaşmaya varıldığını bildirdi. Bankalar ve leasing şirketleri nezdindeki finansal borçların, 1 yılı ödemesiz 6 yıl vadeli olarak yapılandıran bu refinansman paketine ilişkin Mutabakat Zaptı, banka ve finansal kuruluşlar tarafından imzalandığını bildirdi.

·        Göltaş Çimento (GOLTS, Nötr)sermayesine %16,41 oranında ortak olduğu ORMA Orman Mahsulleri’nin %27,39726 oranındaki bedelli sermaye artırımına katılma kararı aldığını bildirdi. Bu çerçevede 984.794,52 TL karşılığı yeni pay alma haklarının tamamını kullanıyor.

·        Ege Endüstri (EGEEN, Nötr) 25.01.2016 tarihli özel durum açıklamasına konu makine parkı teknolojisinin yenilenmesi ve verimliliğin artırılması ile ilgili olarak toplam yatırımın tavanının 1,75 milyon Euro olacağını bildirdi.

·        Akdeniz Güvenlik (AKGUV, Nötr)İstanbul Adalet Sarayı Hizmet Binasına personel alımı ihalesinin 19,2 milyon TL+ KDV bedelle kazanıldığını bildirildi.

 

 Basın Haberleri

·        Tav Havalimanları'nın (TAVHL, Nötr)işlettiği havalimanlarında yolcu sayısı Aralık’ta ve 2016 yılının tamamında %2,0 arttı.  Şirketin dış hat uçuşlarda yolcu sayısı Aralık ayında %3,0 düşüşle 4,27 milyon olurken, iç hat uçuşlarında yolcu sayısı %2,0 artışla 3,5 milyon oldu.  Yılın tamamında ise yolcu sayısı %2 artışla 104,4 milyona ulaştı. 2015 yılında yolcu sayısı 102,3 milyon seviyesindeydi. Geçen yıl dış hat yolcu sayısı %1 artışla 58,5 milyon, iç hat yolcu sayısı %3 artışla 45,9 milyon oldu.

·        Otomotiv Sektörü: TÜİK tarafından açıklanan Motorlu Kara Taşıtlar raporuna göre, kasım ayı sonu itibarıyla trafiğe kayıtlı toplam 21 milyon 3 bin 368 adet taşıtın %53,6’sını otomobil, %16,3’ünü kamyonet, %14,3'ünü motosiklet, %8,4’ünü traktör, %3,9’unu kamyon, %2,2’sini minibüs, %1,1’ini otobüs, %0,2’sini ise özel amaçlı taşıtlar oluşturdu. Kasım ayında 129 bin 360 taşıt trafiğe çıkarken 627 bin 425 adet taşıt el değiştirdi. Trafiğe çıkan otomobillerin %13,2’sini Volkswagen, %9'unu Renault, %7,5’ini Opel oluşturdu. LPG’li otomobil oranı %39,3 oluken en fazla tercih edilen renk ise beyaz oldu. Kasım ayında trafiğe kaydı yapılan toplam 129 bin 360 taşıt içinde otomobil %68,6 ile ilk sırada yer aldı. Bunu sırasıyla %14,3 ile kamyonet, %7,8 ile motosiklet, %5,6 ile traktör takip etti. Taşıtların %3,7’sini ise minibüs, otobüs, kamyon ve özel amaçlı taşıtlar oluşturdu.

·        Çelik Sektörü:Türk çelik sektörü geçtiğimiz yıl siyasi ve ekonomik olumsuzlukların yanı sıra dünya çelik fiyatlarındaki düşüş, sektöre yönelik haksız damping iddiaları, en önemli ihracat pazarları arasında yer alan MENA Bölgesi'nde istikrarın bir türlü sağlanamaması ile Çin, Rusya, Ukrayna gibi ülkelerin Dünya Ticaret Örgütü kurallarına aykırı yaptıkları ihracat gibi birçok zorlukla mücadele etti. Tüm bu sorunlara rağmen Türk çelik sektörü yılsonunda ihracat hedefine ulaştı. Türkiye'nin çelik ihracatı 2016 yılında önceki yıla kıyasla miktar bazında %2,4 artış ile 16,5 milyon tona yükseldi. Değer bazında ihracat ise emtia fiyatlarındaki düşüşten kaynaklı olarak %8,1 düşüş ile 9,1 milyar dolar oldu. Değer bazındaki gerileme, Aralık ayında yerini %22'lik artışa bıraktı. Aynı zamanda Ortadoğu, yaşanan olumsuzluklara rağmen çelik sektörünün en büyük ihracat pazarı olmayı sürdürdü. Çelik İhracatçıları Birliği tarafından açıklanan 2016 yılı verilerine göre; Türkiye'nin miktar bazındaki çelik ihracatı geçen yıla göre %2,4 artışla 16,5 milyon tona ulaşırken, sektörün değer bazındaki ihracatı %8,1 düşüşle 9,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Çelik sektörünün direkt ihracatına, diğer birliklerin faaliyet alanına giren demir çelik ürünleri de eklendiğinde Türkiye'nin 2016 yılındaki toplam çelik ihracatı; miktar bazında 17,4 milyon ton, değer bazında ise 11,1 milyar dolar oldu. Çelik İhracatçıları Birliği verilerine göre; 2016 yılı Aralık ayı ihracatı miktar bazında %11,9 artışla 1,6 milyon ton, değer bazında ise %22 artışla 927 milyon dolara yükseldi. Aralık ayı ihracatındaki yükseliş 2017 için çelik sektörünü motive etti          

·        Gayrimenkul Sektörü:AVM ciro endeksi Kasım ayında %6,9 oranında arttı. AYD ve Akademetre tarafından 2010 yılından bu yana her ay düzenli olarak yayımlanan AVM Endeksi verilere göre ciro endeksi, Kasım ayı itibarıyla geçtiğimiz yılın aynı dönemi ile enflasyondan arındırılmadan karşılaştırıldığında %6,9'luk bir artışla 202 puana ulaştı. Sektöre ait ciro endeksi, Anadolu ve İstanbul'un GLA büyüklükleri ağırlıklandırarak hesaplanmıştır. AVM'lerde kiralanabilir alan (m²) başına düşen cirolar, Kasım 2016 döneminde İstanbul'da 869 TL, Anadolu'da 703 TL olarak gerçekleşti. Türkiye geneli metre kare verimliliği aynı dönemde 770 TL'ye yükseldi. Kasım ayında en büyük ciro artışı ayakkabı kategorisinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında 2016 Kasım döneminde endeks %7'lik artış gösterdi. Kategoriler bazında en yüksek ciro artışı ise ayakkabı-çanta kategorisinde %24'lük artış gerçekleşti. Aynı dönemde, giyim kategori ciroları %14, yiyecek ciroları %10, hipermarket ciroları %7 ve teknoloji kategori ciroları %1 artış kaydederken AVM'lerdeki diğer alanlar kategorisinde ise %2'lik düşüş yaşandı. Kasım 2016 verileri bir önceki dönemin aynı ayı ile karşılaştırıldığında ziyaret sayısı endeksinde %4,7'lik azalma görüldü.

·        Petrol Sektörü: Petrol Ürünleri İşverenler Sendikası (PÜİS) 11 Ocak'tan itibaren geçerli olmak üzere benzinde 7 veya 8 kuruş arası zam gerçekleşeceğini duyurdu.

·        Arçelik:11-12 Ocak tarihlerinde İstanbul WOW Convention Center'da gerçekleştirilecek olan fuara en yeni ve yüksek enerji verimli ürünleriyle katılacak. Genel Müdürü Hakan Bulgurlu Arçelik’in enerji verimliliği çalışmalarıyla 24 MW gücünde bir güneş santralinin sağladığı 37 milyon kwh eşdeğeri tasarruf elde edildiğini bildirdi. Bulgurlu ayrıca 2016 yılında, enerji verimliliği faaliyetlerimiz kapsamında 265 enerji verimliliği projesi gerçekleştirdiklerini belirtti.

Yazar: Anadolu Yatırım

EUR/USD

1.0580 altında düşüş devam edebilir…

Dolar endeksinin gün boyunca kararsız bir seyir izlemesine rağmen EURUSD paritesinde 1.0595-1.0605 aralığı üzerinde kalıcılık sağlanamadı ve yön yeniden aşağı dönmeye başladı. Kısa vadeli teknik göstergelerin 1.0580 altında düşüşe işaret etmeye başladığı paritede, 1.0520 ilk önemli destek seviyesi olarak izlenebilir. 1.0520 altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanabileceği EURUSD çiftinde düşüş 1.0470 ardından 1.0440 desteklerine kadar devam edebilir. Ancak, 1.0580 üzerinde gün içinde denge sağlanması durumunda EURUSD paritesinde 1.0625 ardından 1.0665 dirençlerinin test edildiği görülebilir.    

 

USD/TRY

Yeni tarihi zirve 3,8960 oldu…

TL'de hızla devam eden değer kaybı sonrasında dün TCMB yabancı para zorunlu karşılık oranlarında tüm vadelerde 50bp indirime gitti. Etkisinin kısa sürdüğünü gözlemlediğimiz kararlar sonrasında yönün tekrar yukarı döndüğü USDTRY paritesinde bu sabah 3,8960 ile yeni tarihi zirve görüldü. Paritede 3,8150-3,80 ilk önemli destek seviyeleri olarak izlenebilecekken 3,90 önemli direnç olarak takip edilebilir. Saat 10:00'da açıklanacak ödemeler dengesi verisinin ardından USDTRY çiftinde 3,80 üzerinde kaldıkça gün boyunca yükseliş beklentisi korunabilir. 3,80 altına doğru olası geri çekilmede ise 3,74 kritik destek seviyesi.

 

EUR/TRY

Bugün 4,1128 ile yeni tarihi zirve görüldü…

TL'nin tüm para birimleri karşısında devam eden değer kaybı sonrasında dün TCMB'den gelen adımların çok sınırlı bir etki yarattığını gözlemledik. Kısa, orta ve uzun vadeli tüm göstergelerin yükselişin sürebileceğine işaret ettiği EURTRY paritesinde 3.9950/4.0050 önemli destek bölgesidir. Saat 10:00'da açıklanacak Kasım ayı ödemeler dengesi verisi sonrasında bu destek seviyeleri üzerinde tutunma devam etmesiyle paritede yeni zirve seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. 4.0550 üzerinde kalması durumunda 4.08 ardından 4.12 seviyelerini yeniden test etmesi beklenebilir. 3.9950/4.0050 aralığı altına inilmedikçe olası geri çekilmeler güç toplama olarak değerlendirilebilir.  

 

GBP/USD

TSİ 12:30'daki Kasım ayı üretim verisi yön belirleyici olarak izlenebilir…

Kısa vadeli teknik göstergelerin önemli destek seviyelerin altına inilmesiyle düşüşe işaret etmeye başladığı paritede, 1.2210 seviyesinin önemli olduğu düşüncesindeyiz. TSİ 12:30'da açıklanacak Kasım ayı sanayi üretimi verisinin beklentilerin altında kalması durumunda 1.2120 desteğinin de altına inilerek 1.2080 ardından 1.2005 desteklerini test etmesi beklenebilir. Ancak, kısa vadeli teknik göstergelerin düşüşe işaret etmesine rağmen veri sonrasında veya gün içinde 1.2210 üzerine geçilmesiyle GBPUSD çiftinde düşüş beklentisi sonlandırılarak 1.2320 direncine kadar yükselişin devam ettiği görülebilir.           

 

USD/JPY

116.40 geçilmedikçe tepki çabaları sınırlı kalabilir…

Dolar endeksindeki yükselişle birlikte 116.40 direncinin izlendiği paritede, bu seviye geçilmedikçe tepki çabalarının sınırlı kalması beklenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişi henüz teyit etmediği paritede 116.40 direncinin geçilmesiyle yükselişin ivme kazanacağı paritede, 117.25 ardından 117.55 dirençlerine doğru yükselişini sürdürebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişi henüz teyit etmediği göz önüne alınarak 115.60 desteğinin altına inilmesiyle paritede düşüşün ivme güçlenerek 114.50 seviyelerine kadar sürmesi beklenebilir.

                   

XAU/USD

1182 üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir…

Kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişe işaret etmeyi sürdürdüğü Altın/Ons’ta 1182.50 önemli destek seviyesidir. Bu seviyenin altına inilmesiyle kısa vade için yükseliş beklentisinin sonlanacağı Altın/Ons’ta 1175 ardından 1168 seviyelerine dek düşüş devam edebilir. Ancak, 1182 üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisinin korunabileceği Altın/Ons’ta 1195 direncinin aşılmasıyla yükselişin ivme kazanarak 1201 ardından 1215 dirençlerini test edeceği düşünülebilir.             

Yazar: Anadolu Yatırım

TL’de tansiyon yüksek…

Siyasi ve jeopolitik gelişmelerin eşliğinde TL varlıklarda yeni haftada da satış baskısı ön plana çıkıyor. 18 maddeli Türk tipi başkanlık sistemi görüşmelerinin Meclis Genel Kurulu’nda başladığı günde, Moody’s’in bankacılık sektörüne ilişkin negatif değerlendirmeleri TL’deki satışları hızlandırırken, endeks TL’deki değer kaybına rağmen günü pozitif tarafta kalmayı başardı. Dün 3,74’ün üzerini test eden USD/TL’de an itibariyle işlemler 3,7227’den geçiyor.

Yeni güne Çin’den gelen enflasyon verisiyle başlıyoruz.

Çin'de üretici fiyatları yıllık bazda %5,5 ile son 5 yılın en güçlü artışını gösterirken, TÜFE beklentiler paralelinde %2,1'lik artış kaydetti. Asya piyasalarının genelinde bu sabah görünüm zayıf. (Shanghai -0,07%, Nikkei -0,64%) Dünkü satış ağırlıklı kapanışın ardından bu sabah ABD vadelileri %0,16 ekside.

Yurt içinde Meclis Genel Kurulu’nda görüşülen başkanlık sistemini içeren yeni anayasa teklifi görüşmeleri izlenecek. Dün 338 kabul oyuyla anayasa değişiklik teklifinin maddelerinin görüşülmesine geçildi. Bugün görüşmeler devam edecek. Gün içerisinde önemli bir makroekonomik veri akışı bulunmuyor. Dün basına yansıyan haberlerde paketin Meclis’ten geçmesi durumunda 2 ya da 23 Nisan’da referandum için sandığa gidilebileceği yer alırken, Meclis’ten geçmemesi durumunda erken seçimin gündemde olacağı yer aldı. Erken seçim ihtimalini, yurtiçinde TL üzerinde baskı yaratan bir unsur olarak görüyoruz.

Kasım ayında sanayi üretimi yıllık bazda %2,7 arttı…

Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %1,9 olan piyasa beklentisinin üzerinde %2,7 oranında artış gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre değişim göstermedi.

Ekim ayında görülen zayıf toparlanmanın, Kasım ayında da etkisini bir miktar artırdığını görüyoruz.  Ekim ayında başlayan sınırlı toparlanmanın Kasım ayında etkisini sürdürmesini pozitif olarak değerlendiriyoruz ancak TL’de yaşanan değer kaybının hızlanması ve ekonomik aktivitedeki zayıf seyir ile yılın son ayında sanayi üretiminde düşük seyir beklenebilir. Bu çerçevede Türkiye ekonomisinin 2016 yılsonunda OVP hedefi olan %3,2’lik büyümenin altında, %2,4 oranında büyüme gerçekleştirmesini beklemekteyiz.

Kap Haberleri

·        Banvit'in (BANVT, pozitif)hakim hissedarları ile Brezilya merkezli BRF GmbH'a hisse başına 11,51 TL'den (dünkü kapanış 8,83TL) satılması konusunda anlaşma imzalandı. Şirket ödenmiş sermayesinin %79,48’i ile ortakların mülkiyetinde bulunan hisselerin tamamına ilişkin satış sözleşmesinde toplam satış bedeli 915 milyon TL olarak belirlendi. Sözleşme'nin imzalanmasını takiben BRF ile Katar merkezli Qatar Investment Authority iştiraki olan Qatar Holding LLC (QH) arasında, %60 BRF, %40 ise QH'de bulunmak kaydıyla yeni bir ortaklık oluşturulacağı ve Yeni Ortalık'ın kurulması ile birlikte BRF’nin tüm haklarını devralacağı ve yeni ortaklığın, şirketin paylarının %79.48'inin sahibi olacağı açıklandı.

·        Aksa Enerji (AKSEN, Nötr)Kozbükü HES ve rüzgar santrallerinin satışları ile ilgili olarak ayrılma hakkı fiyatının 2,6065 TL olarak belirlendiğini bildirdi. Satışların onaylanması ve ayrılma hakkını kullanmak isteyen paydaşların belirlenmesi için 3 Şubat 2017 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılacaktır.

·        Net Turizm (NTTUR, Nötr )ana ortağı Net Holding tarafından Şirketin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde "devir alınması" suretiyle birleşilmesi işlemlerine Yönetim Kurulunun alacağı yeni bir kararla devam edileceğini bildirdi. Bu çerçevede Net Holding A.Ş. ve Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin şirket birleşme konusundaki kararlılıklarının aynı şekilde devam etmekte olduğu belirtildi.

Basın Haberleri

·        Moody’s, Türk bankalarının varlık kalitesinin ekonomideki mevcut yavaşlamanın yarattığı zorluklarla karşı karşıya olduğuna işaret etti.Moody’s yayımladığı raporda, takipteki kredi oranının 2015 sonundaki %3 seviyesinden geçen yılın Kasım ayında %3,24’e yükseldiği kaydedildi. Raporda, "Bankaların varlık kalitesinin bu yıl, enflasyondaki artış ve Türk lirasındaki değer kaybının birleşimi, güvenlik meseleleri ve jeopolitik gerilimler sebebiyle genel olarak bozulan yatırım iklimi etkisiyle kötüleşmesini bekliyoruz. Takipteki kredilerin oranının bu yılın sonunda yüzde 4’ün üzerine yükselmesini öngörüyoruz. Bu durum bankaların provizyonel giderlerini artırmasına neden olacak ve karlılıkları azaltacaktır." değerlendirmesine yer verildi.

·        Canikli: Bankacılıkta takibe dönüşüm oranı yüzde 4'e ulaşmayacak, varlık kalitesi bozulmayacak. Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Türk bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmeleri üzerine, "Çok net olarak söylüyorum, 2017 içerisinde ya da sonu itibarıyla Türk bankacılık sisteminde takibe dönüşüm oranı yüzde 4'e ulaşmayacaktır ve varlık kalitesi de bozulmayacaktır." ifadelerini kullandı.

·        Otomotiv üretim ve ihracatı da 2016'da rekor kırdı. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarının 983 bin 720 satışla en yüksek seviyeyi gördüğü 2016 yılında otomotiv sanayisi de 1 milyon 486 bin üretim ve 1 milyon 141 bin ihracat ile yeni bir rekora imza attı. Otomotiv Sanayii Derneği (OSD), 2016 yılına ilişkin üretim ve ihracat verilerini açıkladı. Buna göre geçen yıl toplam otomotiv üretimi 2015'e kıyasla adet bazında yüzde 9 artarak 1 milyon 486 bine ulaştı. İhracat ise ilk kez 1 milyon eşiğini aşarak aynı dönemde yüzde 15 artışla 1 milyon 141 bin oldu. Otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı da 2016'da bir önceki yıla kıyasla yüzde 1,6 büyümeyle 983 bin 720'ye ulaşarak tüm zamanların en yüksek satış rakamını görmüştü. 

Yazar: Anadolu Yatırım

EUR/USD

1.0590 seviyesi yön belirleyici…

Dolar endeksinin gün boyunca yükseliş eğilimini korumasına rağmen özellikle akşam saatlerinde yönünü aşağı çevirmesiyle EURUSD paritesinde de yükseliş çabalarının etkili olduğunu gözlemledik. 1.0590/1.0600 aralığının önemli olduğu paritede bu aralığın üzerinde kaldıkça yükseliş çabalarının sürmesi beklenebilir. Bununla birlikte 1.0590 üzerinde kademeli olarak 1.0645 ardından 1.0675 seviyelerinin test edilebileceği paritede, 1.0675 üzerine geçilmesiyle yükselişin bir kez daha ivme kazanacağı düşünülebilir. Ancak, sabah saatlerinde Dolar endeksindeki gerilemeyle yükselişin görüldüğü paritede, 1.0590 altına inilmesiyle yeniden destek seviyeleri izlenmelidir. 1.0560 altına inilmesi durumunda 1.0515 ve 1.0480 seviyeleri test edilebilir.    

 

USD/TRY

3.7050 üzerinde yükseliş devam edebilir…

TL'nin diğer gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinden negatif yönde ayrışarak satış baskısı altında kalmasıyla USDTRY paritesinde dün 3.7440 seviyesi test edildi. Kısa ve orta vadeli teknik göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği USDTRY paritesinde, 3.7350 üzerinde yerleşme önemli. Bu seviye üzerinde yerleşmenin sağlanmasıyla 3.7515 ardından 3.78 ve 3.82 dirençlerine doğru yükselişin devam etmesi beklenebilir. Ancak, 3.7000/3.7050 aralığının ilk önemli destek konumuna geldiği USDTRY çiftinde, bu aralığın üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisi korunabileceği gibi altına inilmesiyle 3.6850 ardından 3.6650 seviyelerine kadar düşüş görülebilir.

 

EUR/TRY

3.8950 üzerinde yukarı hareketin devamı beklenebilir…

TL'de devam eden satış baskısının etkisiyle dün 3.9525 seviyelerini test eden EURTRY paritesinde 3.8950/3.9050 destek aralığının önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu destek aralığı üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisinin korunabileceği EURTRY paritesinde, 3.9380 üzerinde 3.9540 ardından 3.9750 seviyelerine doğru yükseliş devam edebilir. Ancak, 3.9240 ara desteğinin kırılmasıyla birlikte düşüşün bir miktar hızlanacağı paritede, 3.8950/3.9050 aralığının altına inilmesi durumunda TL'de değer kazanma çabaları hız kazanacağından EURTRY çiftinde 3.85 seviyelerine kadar gerileme görülebilir. 

 

GBP/USD

1.2220 altında düşüş devam edebilir…

Dolar endeksindeki yükseliş eğilimiyle önemli desteklerin altına inilen GBPUSD paritesinde 1.2220 seviyesi artık önemli direnç olarak izlenebilir. Dünkü işlemlerde 1.2220 seviyesinin destek olduğu paritede bu seviyenin altına inilmesiyle hız kazandığını ve 1.21250 seviyelerinin test edildiğini gözlemledik. Bundan sonraki süreçte 1.2220 bölgesi üzerine geçilmedikçe tepki çabalarının sınırlı kalacağı paritede kısa vadeli göstergeler de düşüşün sürebileceğine işaret ediyor. Bu bağlamda, 1.2220 altında kaldıkça 1.2120 ardından 1.2070 ve 1.2010 seviyelerine dek düşüşün devam ettiği görülebilir. Ancak 1.2220 üzerine geçilmesi durumunda 1.2330 direnci izlenmelidir.          

 

USD/JPY

116.40 önemli direnç seviyesidir…

Dolar endeksinin dün akşam saatlerinden itibaren yönünü aşağı çevirmesiyle düşüşün ivme hızlandığı USDJPY paritesinde 116.40 önemli direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye altında kaldıkça yükseliş çabalarının sınırlı kalacağı paritede kısa vadeli teknik göstergeler de düşüşe işaret etmeyi sürdürebilir. 116.40 altında düşüşün devam etmesinin beklenebileceği paritede, 115.15 altında 114.65 ve 114.20 desteklerine kadar düşüş görülebilir. Ancak, 115.70 ara direncinin aşılmasıyla yükseliş çabalarının artacağı USDJPY çiftinde 116.40 üzerine geçilmesiyle düşüş beklentisi sonlandırılarak 116.85 ardından 117.60 dirençlerine kadar yükselişin süreceği düşünülebilir.   

               

XAU/USD

1180 üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir…

Dolar endeksinde dün akşam saatlerinden itibaren başlayan düşüş eğilimiyle birlikte Altın/Ons fiyatlarında bir süredir izlediğimiz 1181 seviyesi artık destek olarak izlenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin 1180 üzerinde kaldıkça yükselişin süreceğine işaret ettiği Altın/Ons’ta 1189 ara direncinin ardından 1196 direncine kadar yükselişin devam edeceği düşünülebilir. Ancak, kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişe işaret etmesine rağmen 1180 desteğinin altına inilmesi 1176 seviyelerine kadar sarkmalara neden olabilir. 1180 altında 2 saatlik kapanış görülmesiyle Altın/Ons’ta kısa vadeli yükseliş beklentisi sonlandırılarak 1172 ardından 1165 seviyelerine kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir.            

Yazar: Anadolu Yatırım

EUR/USD

1.06 altında yükseliş çabaları sınırlı kalmaya devam edebilir…

İstihdam verileri sonrasında Dolar endeksindeki yükselişle birlikte yönün 1.06 seviyelerinden yeniden aşağı döndüğü paritede bazı gün içi teknik göstergelerin de düşüşe işaret etmeye başladığını gözlemliyoruz. Bu bağlamda, 1.0560 ve 1.0605 dirençleri altında EURUSD paritesinde düşüş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bununla birlikte 1.0495-1.0505 destek aralığının altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanacağını düşündüğümüz paritede 1.0460 ardından 1.0435 seviyelerine kadar düşüş devam edebilir.

    

USD/TRY

3.6100 üzerinde yükseliş beklentisi korunabilir …

Cuma günü ABD istihdam verileri sonrasında Dolar endeksinin yükselişe geçmesinin ardından gözler bugün Kasım ayı sanayi üretimi verisinde olacak. Cuma akşamından bu yana zirve yenilemeye devam eden paritede veri sonrasında 3.63 ve 3.61 kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak izlenmelidir. Bu destekler üzerinde yükseliş beklentisinin korunacağı paritede, 3.6550 üzerinde 3.6750 ardından 3.6880 ve 3.7000 seviyeleri önemli dirençler olarak izlenebilir. Ancak, 3.61 altına inilmesiyle TL'de değer kazanma çabaları artacağından 3.55'e kadar geri çekilme beklenmelidir.

 

EUR/TRY

TL'deki değer kaybıyla yükseliş eğilimi devam ediyor…

Cuma günü TL'de değer kaybının artmasıyla EURTRY'de zirve seviyesi bir kez daha revize oldu. Kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişe işaret etmesine rağmen bazı gün içi göstergelerin aşırı alım bölgesine gelmiş olması yükseliş konusunda çekimserlik yaratsa da 3.8230 desteği üzerinde yükselişin devam edeceği düşünülebilir. Bu bağlamda, sanayi üretimi verisi sonrasında 3.8230 üzerinde tutunmanın sürmesi EURTRY paritesinde 3.8540 ardından 3.8650 ve 3.8850 dirençlerine doğru yükselişi getirebilir. Ancak, 3.8230 desteğinin altına inilmesiyle 3.8100 ardından 3.7850 desteklerine kadar geri çekilme yaşanabilir.

 

GBP/USD

1.2225 altında düşüşün devam etmesi beklenebilir…

ABD'de istihdam verilerinin açıklanması sonrasında Dolar endeksinde gözlenen yükselişle birlikte yönün aşağı döndüğü GBPUSD paritesinde 1.2365 desteğinin altına inilmesi, yükseliş beklentilerinin son bulmasına neden oldu. Teknik olarak 1.2365 seviyesinin önemli olduğu paritede bu seviye altında düşüşün devam etmesi bekleneceği gibi 1.2225 altına inilmesiyle GBPUSD çiftinde düşüşün hız kazanarak 1.2160 ardından 1.2130 ve 1.2090 seviyelerini test edeceği düşünülebilir. Ancak, 1.2365 üzerinde yeniden denge sağlanırsa kısa vadeli göstergeler yeniden yükselişe işaret edeceğinden 1.2410 ve 1.2455 dirençleri takip edilebilir.  

 

USD/JPY

116.70 üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir…

İstihdam verileri sonrasında yönün yukarı döndüğü Dolar endeksiyle birlikte USDJPY paritesinde de yükselişin hız kazandığını gözlemledik. Kısa vadeli teknik göstergelerin 116.70 üzerinde yerleşme sonrasında yükselişe işaret etmeye başladığı paritede, 116.70/117.00 aralığı üzerinde yükselişin sürmesi beklenebilir. Bununla birlikte 117.80 ve 118.05 dirençlerinin aşılmasıyla USDJPY çiftinde yükselişin bir kez daha ivme kazanacağı düşünülebilir. 116.70/117.00 aralığının altına inilmesi durumunda yükseliş beklentisi sonlandırılarak 115.60 seviyelerine kadar düşüşün sürmesi beklenmelidir.              

   

XAU/USD

1172 altında düşüş hızlanabilir…

İstihdam verileri sonrasında 1182 direncini aşamayan Altın/Ons fiyatı, Dolar endeksinin yönünü yeniden yukarı çevirmesiyle bir miktar gerileme kaydetti. Teknik olarak kısa vadeli göstergelerin 1180 altında düşüşe işaret etmeyi sürdürdüğü Altın/Ons’ta 1172 desteğinin altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanması beklenebilir. 1172 altında 1168 ve 1161 seviyelerine kadar düşüşün görülebileceği Altın/Ons’ta 1172 altında yükseliş beklentisi sonlandırılmalıdır. Öte yandan, 1180/1182 direnç aralığının geçilmesi durumunda yükseliş ivme kazanacağından Altın/Ons’ta düşüş beklentisi sonlandırılarak direnç seviyeleri izlenebilir.    

Yazar: Anadolu Yatırım