Anadolu Yatırım

Günlük Bülten

Günlük Bülten Arşivi

Son Eklenen Günlük Bültenler

Küresel piyasaların genelinde alımlar ön planda… Asya piyasalarının büyük çoğunluğunda alımlar öne çıkarken, Shanghai endeksi %1,06 değer kaybediyor. Dünkü güçlü alımların ardından ABD vadelileri %0,06 ekside, ABD 10 yıllık faizleri ise %3,16 ile yatay seyrediyor. İran’a ambargo uygulanmasına yönelik Trump’ın ilan ettiği 4 Kasım tarihi yaklaşırken İran Petrol Bakanı Bijen Namdar Zengene, petrol piyasasında arz açığı olduğunu ve petrol fiyatlarının düşürülmesi için ABD'nin İran petrolüne yaptırımlardan vazgeçmesi gerektiğine yönelik açıklamasını görüyoruz. Brent petrolde bu sabah işlemler 81 dolardan geçmekte. Bu ambargoda Türkiye’ye muafiyet tanınıp tanınmayacağı yurt içi piyasaların seyri açısından da yakından izleniyor.

Dolardaki güçlenmeye rağmen USDTRY’deki sakin seyrin devamı ile BIST’te alıcılı başlangıç bekliyoruz. Asya seansında 5,66’ya kadar gevşeyen kurda an itibariyle işlemler 5,68’in hemen üzerinden geçmekte. BIST 100 Endeksi dün 97.906-99.224 bandında hareket ederken, kapanışı %0,17’lik kayıpla 98.466 puandan yapmıştı. Yurt içinde 2 yıllık tahvil %26,52’de iken 10 yıllık tahvil %18,28’den kapandı. Hazine’nin gerçekleştirdiği 2 milyar dolarlık 2023 vadeli Eurobond ihracına 6 milyar dolar üzerinde talep gelirken, getiri %7,5 oldu.

Bugün yurt içinde önemli bir makroekonomik veri akışı yok. ABD Dışişleri Bakanı Pompeo bugün Türkiye’ye bir ziyaret gerçekleştirecek. ABD ile ilişkiler bağlamında yapılacak temasları takip edeceğiz.

Dışarıda 25-26 Eylül FOMC toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed’den 19 Aralık’ta bir faiz artışı daha beklentiler dahilinde olmakla birlikte tutanaklarda özellikle 2019 yılına ilişkin detaylar izlenecek. Yurt dışında ayrıca Euro bölgesi ve İngiltere Eylül ayı enflasyon verilerini, ABD’de şirket karları ile inşaat verilerini ve takip edeceğiz. Avrupa tarafında ise Brexit görüşmeleri ana gündem maddesini oluşturuyor.

Sanayi üretimi Ağustos ayında aylık %1,1 daraldı… Türkiye’nin Ağustos ayı sanayi üretimi yavaşlamanın habercisi oldu. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %1,7 artış gösterirken mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilerle aylık bazda %1,1 düşüş yaşandı. Kurban bayramının etkisiyle arındırılmamış verilerle aylık düşüş %16,6, yıllık düşüş ise %11 olarak gerçekleşti. Ağustos verileri sonrasında sanayi üretiminde asıl etkisinin Eylül ayında gerçekleşmesini bekliyoruz. Eylül ayı sanayi üretimi verisi 16 Kasım’da açıklanacak.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Küresel piyasalarda bu sabah sakin ancak karışık seyir var. Asya’da Nikkei Endeksi’nde %1,17, Shanghai endeksinde %0,90’lık değer kaybı var iken ABD endekslerinde dün yaşanan değer kabına karşılık bu sabah vadelilerde %0,3’e varan prim var. ABD ile Suudi Arabistan arasında yaşanan gerginliğin etkisiyle dün sabah 81,89’a kadar çıkan brent petrolde işlemler bu sabah 81 dolardan geçerken ABD 10 yıllık faizleri %3,17’de, VIX endeksi ise 21,30’da.

 

Yurtiçi piyasalarda Brunson sonrasında iyimser hava devam ediyor. Bankacılık sektöründe devam eden alımlarla BIST100 Endeksi dünü %2,04’lük primle kapatırken, bankacılık sektör endeksindeki yükseliş %4,99 oldu. TRY’de ise dün dolara karşı %1,47, euroya karşı %1,26’lık değerlenme yaşandı. Dünü 5,7867 ile son iki ayın en düşüğünde kapatan USDTRY’de bu sabah işlemler 5,78’in üzerinden geçmekte.

 

Ağustos ayı sanayi üretimi bugün açıklanıyor…

Kurların ani yükseliş yaşandığı Ağustos ayına ilişkin sanayi üretimi bugün TSİ 10:00’da TÜİK tarafından açıklanacak. Foreks anketine göre arındırılmamış verilerle Ağustos ayında sanayi üretiminde ortalamada %7,5’lik düşüş yaşanması bekleniyor. Ağustos ayı sonrasında Eylül ayına ilişkin beklentilerin de negatif olduğunu belirtelim. Kurlardaki hızlı yükseliş sonrasında sanayi üretiminin büyük kısmının ithalatla sağlanan ara malına bağlı olan bizim gibi ülkelerde düşmesi kaçınılmaz bir sonuç. Bu açıdan kurların dengelenmeye başladığı Ekim ayından sonraki Kasım ve Aralık ayı sanayi üretim rakamlarının 2019 yılı için daha etkin bir ipucu olacağını düşünüyoruz.

 

Yurtdışındaise Almanya’da TSİ 12:00’de ZEW endeksi, ABD’de 16:15’de açıklanacak sanayi üretimi verisi takip edilecek.

 

Ocak-Eylül dönemi bütçe açığı 56,7 milyar TL…

Dün açıklanan Eylül ayı rakamlarına göre merkezi yönetim bütçesi Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre %7’lik daralma ile 5,96 milyar TL açık verirken Ocak-Eylül döneminde %79’luk artışla 56,7 milyar açık verdi. Faiz dışı fazla ise Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre %116’lık artışla 4,25 milyar TL’ye çıkarken Ocak-Eylül döneminde %75 düşüşle 3,8 milyar TL oldu. YEP’te yılsonu için hedeflenen bütçe açığı 72,1 milyar TL. Gelecek yıl için hedeflenen açık ise 80,6 milyar TL.

 

İşsizlik oranı ise Ağustos ayında %10,8’e çıktı…Tarım dışı işsizlik oranı %13’den %12,9’a inerken, genç nüfusta işsizlik oranı %21,1’den %19,9’a düştü.

 

 

Yazar: Anadolu Yatırım

BIST 100 Endeksi

95.000-97.000 bandını ve bu bandın kırılımını izlemeye devam ediyoruz…

BIST’te yatay başlangıç bekliyoruz. ABD’li rahip Brunson’ın serbest bırakılması sonrasında 97.168 puan görerek 97.000 direnci bir kez daha test eden endekste kapanış 96.657’den gerçekleşti. Geçen haftanın son gününde 93.389-97.169 bandında volatil seyir izleyen endekste, 97.000 direncini teknik olarak kritik seviye olarak görmeye devam ediyoruz. Alımların güçlenmesi için 97.000/97.100 yukarı kırılmalı iken olası kar realizasyonlarının sınırlı kalması için 95.000 korunmalı. Bu açıdan 95.000-97.000 bandının kırılımının gün içi seyir açısından takip edilmesini, 95.000’nin stop-loss olarak izlenmesini öneriyoruz. 93.000 ise kısa vadeli pozitif beklentilerin korunması açısından kritik destek konumunda olup haftalık bazda stop-loss seviyemiz. 97.000 direncini kırması halinde bu hafta 98.500 ardından 100.500 yeniden hedef seviye olarak takip edilebilir.

Brunson’ın serbest bırakılmasıyla ABD ile ikili ilişkilerin yumuşayacağı beklentisi geçen hafta BIST’te alımlarda etkili olan en önemli unsurdu. Bundan sonra piyasalar, Suriye konusundaki gelişmeleri, Kasım başında İran’a uygulanması istenen ambargo konusunu ABD ile ilişkiler açısından yakından takip edecek.  Bilanço sezonuna girmemiz nedeniyle bundan sonraki süreçte BIST’te hisse bazlı hareketlerin ön planda olacağını ve bankacılık sektöründe sermayelendirme konusundaki gelişmelerin takip edilmeye devam edileceğini düşünüyoruz. Bugün Eylül ayı merkezi yönetim borç stoku ile yarın açıklanacak Ağustos ayı sanayi üretimi hafta içinde takip edeceğimiz veriler.

 

Kapanış

:

96.657

Destekler

:

95.500-95.000-94.500

Dirençler

:

97.100-97.500-98.500

VIOP30 Yakın Vade

120,500 üzerinde kalmalı…

Cuma günü 116,700-122,775 bandında volatil seyir izleyen kontratta kapanış 121,400’den gerçekleşti. 120,500 üzerinde kapanış pozitif iken alımların güçlenmesi için 122,750 direnci yukarı kırılmalı. 122,750 direncinin yukarı kırılmaması halinde satışların yeniden derinleşmemesi için 120,500 üzerinde kalmalı. 117,000 ise aşağıda yükseliş eğiliminin korunabilmesi açısından güçlü destek konumunu sürdürüyor.

 

Kapanış

:

121,400

Destekler

:

121,000-120,500-119,000

Dirençler

:

121,650-122,000-122,750

USD/TRY Spot Teknik Yorum

5,90’un hemen altından işlemler geçmekte…

Brunson’ın duruşması öncesi Cuma günü 5,8273’ü gören kurda Brunson’ın serbest bırakılması haberi sonrasında 5,9756’yı görülürken kapanış 5,8730’den gerçekleşti. Cuma günkü bültenimizde serbest bırakılmasının büyük oranda fiyatlandığını dikkate aldığımızda etkisinin daha sınırlı olacağını, ABD ile karşılıklı ilişkilerdeki normalleşme sinyallerinin takip edileceğini düşündüğümüzü belirtmiştik. Brunson’ın serbest bırakılması ile önemli bir risk kavramının dışarıda kalması her ne kadar pozitif olsa da ABD ile ilişkileri tek bir unsura bağlamamak gerektiğini düşünüyoruz. Abu açıdan Suriye konusunu, İran’a ambargo konusunu ve Rusya’dan füze/silah alımı konusundaki tepkinin nasıl devam edeceği ikili ilişkilerde önemini korumaya devam ediyor. Bunun yanında bankacılık sektörüne ilişkin eylem planının ne olacağı da TRY’nin orta vadeli değeri açısından kritik önemde olmayı sürdürüyor.

 

Teknik olarak 50 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 6,17’nin altında teknik görünüm, TRY lehine olmaya devam ediyor. 5,90’ı test eden kurda bu seviyenin altına yerleşmesi halinde 5,80-5,75’e doğru geri çekilme mümkün. 5,95 ise bugün için ilk kritik direnç konumunda.

 

 

Son Fiyat

:

5,8713

Destekler

:

5,8300-5,8000-5,7500-5,7000

Dirençler

:

5,9100-5,9500-6,0000-6,0500

 

HİSSE ÖNERİLERİ

PETKM_Petkim

5,20 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz…

5,20 üzerinde tepki alımlarının devamını beklerken yukarıda 5,40 direncini izliyoruz. 5,40 üzerinde 5,45-5,55 yeni hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Dolayısıyla hissede önerimizi 5,20 üzerinde 5,45-5,55 bandı hedef, 5,10 stop-loss olmak üzere alım tarafında olunması olarak belirliyoruz. Alçalan kanala denk gelen 5,55’i yukarı kırıp kırmayacağı kısa vadeli seyir açısından belirleyici olacak.

Star Rafineri’si bu hafta Cuma günü açılması bekleniyor.Şirketin %18 oranında dolaylı paya sahip olduğu Rafineri tesisi ile maliyetlerini düşürmesi ve karlılığa yıllık bazda 100 milyon dolar katkı yapması beklenmekte. 6,3 milyar dolar yatırımla yapılan Star rafinerisi Türkiye'nin ithal rafine petrol ürünlerine olan bağımlılığını azaltmaya yardımcı olacak,  Petkim'e hammadde tedarik edecek. Star rafinerisi yılda yaklaşık 10 milyon ton, yani günde 200 bin varil işleme kapasitesine sahip olacak ve rafineride yılda 1,6 milyon ton nafta ve 420 bin ton ksilen üretilebilecek. Ayrıca 4,8 milyon ton dizelin yanı sıra jet yakıtı, petrol koku ve LPG üretilecek (Kaynak: Reuters).

 

Kapanış

:

5,39

Destekler

:

5,20-5,18-5,15

Dirençler

:

5,45-5,50-5,55

 

TKFEN_Tekfen Holding

22,34 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz…

Geçen hafta bültenlerimizde 22,80-23,00 bandını hedef göstererek önerdiğimiz hissede hedefimiz 23,26 görülerek gerçekleşti. Şimdi 22,34’e denk gelen 5 günlük ağırlıklı ortalama üzerinde görünümü pozitif olarak değerlendirmeye devam ediyor, bu seviye üzerinde olası geri çekilmelerin alım için takip edilmesini öneriyoruz. 23,18 seviyesi Eylül ayında test edilen seviye. Bu direnci yukarı kırması halinde 3Ç18 ile ilgili olumlu beklentilerin de etkisiyle 23,80-24,00 bandı hedeflenebilir.

 

Kapanış

:

23,04

Destekler

:

22,50-22,20-21,70

Dirençler

:

23,18-23,50-23,80

 

Anadolu Yatırım Teknik Bakış’ta ayrıca;

  • Spot USD/TL’nin teknik görünümü,
  • 30 Endeksi Hisselerinde İndikatörler (CCI, MOM, RSI ve STO ile Ürettiği Sinyaller) yer almaktadır.
  • Net Para Girişi / Çıkışı (5 kurum bazında ilk 20 hisse)
  • 30 Endeksi Hisseleri ve 100 Endeksi Hisseleri Teknik Tablo (Kapanış, Pivot Seviye, Destek I-II, Direnç I-II ve 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalar ve Teknik Görünümleri (olumlu, olumsuz))

 

“Teknik Bakış”ın tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

15 Ekim Pazartesi        Türkiye Temmuz ayı İşsizlik Oranı, Eylül ayı Bütçe Dengesi

16 Ekim Salı                Türkiye Ağustos ayı Sanayi Üretimi

17 Ekim Çarşamba      İngiltere Eylül ayı Enflasyon Verileri

                                   25-26 Eylül FOMC Toplantı Tutanakları

18 Ekim Perşembe      Türkiye TCMB Beklenti Anketi

19 Ekim Cuma             Çin 3Ç18 Büyüme

18-19 Ekim                 AB Zirvesi

 

Geçen hafta küresel piyasalarda yükselen tahvil faizleri eşliğinde riskli varlıklardan kaçış derinleşti ve ABD borsalarında beklenen düzeltme hareketi yaşadı. Geçen hafta Dow Jones 4,2% değer kaybı yaşarken Avrupa borsalarında haftalık kayıplar %5’e yaklaştı. Yurt içi piyasaların odağında ise ABD ile ilişkiler açısından ABD’li rahip Brunson’ın duruşması vardı. Brunson serbest bırakılacağı beklentisiyle değerlenen TL’de, serbest kalma kararının ardından pozitif seyir devam etti ve TL dolar karşısında haftayı %4 kazançla tamamladı.

Küresel piyasalardaki risk iştahı yeni hafta da zayıf…ABD Başkanı Trump’ın S.Arabistan’a yönelttiği sert uyarının ardından Brent petrolün varili 82 dolara yaklaşmış durumda. ABD vadelileri %0,4 değer kaybederken, Asya piyasalarında da satışlar öne çıkıyor (Shanghai -%0,96, Nikkei -%1,76) ABD ile ilişkilerin düzelme beklentisiyle TL ise yeni haftaya sakin başlıyor. An itibariyle kurda işlemler 5,87’nin hemen üzerinden geçmekte.

Bu hafta bugün Temmuz ayı işsizlik oranı ve Eylül ayı bütçe dengesi, yarın Ağustos ayı sanayi üretimi ile Perşembe günü açıklanacak TCMB Beklenti anketi dışında içeride önemli bir makroekonomik veri akışı bulunmuyor. Yurt içi piyasalarda ayrıca serbest bırakılan Brunson’ın ardından ABD ile ilişkilerin gelişimi fiyatlamalarda etkili olacaktır.

Dışarıda ise yılın üçüncü faiz artışının gerçekleştiği 25-26 Eylül FOMC toplantı tutanakları ve Çin 3Ç18 büyüme verisi ajandada öne çıkıyor. Fed’den 19 Aralık’ta bir faiz artışı daha beklentiler dahilinde olmakla birlikte tutanaklarda özellikle 2019 yılına ilişkin detaylar izlenecek.

18-19 Ekim tarihlerinde gerçekleşecek AB Zirvesi hem İtalya bütçe sorunu hem de Brexit müzakereleri açısından takip edilecek.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

BIST 100 Endeksi

97.000 güçlü direnç olmayı sürdürüyor…

BIST’te Bruson kararı öncesinde alıcılı başlangıç bekliyoruz. Küresel piyasalarda dünkü sert satışlar sonrasında bu sabah yaşanan tepki alımları da BIST açısından pozitif. Dün küresel piyasalardaki satış baskısının öncülüğünde sanayi hisselerinde yoğunlaşan satışların etkisiyle günün ilk yarısında 93.480 puana kadar düşen endekste ikinci yarıda banka hisselerine gelen alımların önderliğinde 94.884 puana kadar toparlanma yaşanırken kapanış %0,32’lik primle 94.748’den gerçekleşti. 95.000 altında teknik görünümü negatif olarak değerlendirirken alımların güçlenerek devamı için kırılması gereken direnç seviyemiz 97.000’de. Saat 10:00’da başlaması beklenen ABD’li rahip Brunson davasının bugünkü duruşmasında serbest bırakılarak tutuksuz yargılanacağını satın alan piyasada, aksi bir kararın negatif etkisi çok daha fazla olacaktır. Tutuksuz yargılama kararının çıkması halinde piyasadaki iyimser havanın devamını beklemekle birlikte ABD ile karşılıklı ilişkilerdeki normalleşme sinyallerinin orta vadeli daha pozitif bir hava için takip edileceğini düşünüyoruz. Bankacılık sektörüne ilişkin eylem planının ne olacağı ise TRY’nin orta vadeli değeri açısından kritik önemde olmayı sürdürüyor.

 

 

Kapanış

:

94.748

Destekler

:

94.500-94.000-93.500

Dirençler

:

95.500-96.300-97.000

VIOP30 Yakın Vade

120,500 üzerine yerleşmeli…

Dün 119,850-117,600 bandında hareket eden kontratlarda kapanış 119,025’den gerçekleşti. 120,500 altında kapanışı teknik olarak negatif olarak değerlendirmeye devam ederken olası satış baskısının derinleşmemesi için 117,200 kritik destek konumunda. 120,500 direncini kırması halinde ise 122,750’ye doğru toparlanma görülebilir. 122,750 seviyesi bu hafta başına test edilen ancak kırılamayan direnç olması açısından önemli.

 

Kapanış

:

119,025

Destekler

:

118,400-117,200-116,000

Dirençler

:

120,500-121,500-122,750

USD/TRY Spot Teknik Yorum

5,90’a yakın seviyelerden işlem görmekte…

Dün işlemler gün boyu 6,0849-5,9499 bandında gerçekleşirken akşam Brunson’ın bugünkü duruşmada serbest bırakılacağına yönelik ABD basınında çıkan haberin etkisinde 5,90’a kadar yaşanan geri çekilme sonrasında kapanış 5,9161’den oldu. Bu sabah ise işlemlerde 5,8328 görülmüş durumda. Bu sabah gelişen ülke kurlarında değer kazanımlarının devam ettiğini, ABD 10 yıllık faizlerinin %3,18’de VIX endeksinin ise %25’e yakın seviyede olduğunu görüyoruz. Bugünkü duruşmada ABD’li rahip Brunson’ın serbest bırakılacağının satın alan piyasada aksi bir kararın ihtimali oldukça düşük olarak görülürken bu yönde çıkacak bir sonucun etkisi çok daha büyük olacaktır. Serbest bırakılmasının ise büyük oranda fiyatlandığını dikkate aldığımızda etkisinin daha sınırlı ancak pozitif olacağını düşünüyor, ABD ile karşılıklı ilişkilerdeki normalleşme sinyallerinin takip edileceğini düşünüyoruz. Bankacılık sektörüne ilişkin eylem planının ne olacağı da TRY’nin orta vadeli değeri açısından kritik önemde olmayı sürdürüyor.

 

Teknik olarak 50 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 6,20’nin altında teknik görünüm TRY lehine olmaya devam ediyor. 5,90’ı test eden kurda bu seviyenin altına düşüşte 5,80-5,75’e doğru geri çekilme mümkün. 6,00 ise bugün için ilk kritik direnç konumunda.

 

 

Son Fiyat

:

5,8720

Destekler

:

5,8300-5,8000-5,7500-5,7000

Dirençler

:

5,9500-6,0000-6,0400-6,1000

 

HİSSE ÖNERİLERİ

BIZIM_Bizim Toptan Satış Mağazaları

6,28 üzerinde alımların devamını bekliyoruz…

6,20 üzerinde beğenmeye devam ederken 6,28 üzerinde 6,50 ardından 6,60-6,70 bandındaki direnç seviyeleri hedeflenebilir. Bu açıdan hissede 6,28 üzerinde alım tarafında olunmasını, 6,10 seviyesinin de stop-loss olarak takip edilmesini öneriyoruz. Bu haftaki öneri listemizde 6,24’den 6,50TL hedef fiyat ile yer alan hissede önerimiz, Salı günü 6,64’ün görülmesi ile gerçekleşmiş, %4,17’lik getiri ile kapanmıştı.

Şirket 3Ç18 sonuçlarını 22 Ekim’de açıklayacak.Yabancı para pozisyonu riski olmayan şirketin nette 42 milyon TL nakdi bulunmakta olup özkaynak büyüklüğü 100,3 milyon TL. 20 milyon TL’lik finansal borcuna karşılık şirketin 62 milyon TL’lik hazır değeri bulunmakta. Geçen yılın ilk yarısında esas faaliyetlerinden yazdığı 32 milyon TL’lik zararın etkisiyle nette 29 milyon TL zarar açıklayan şirket, bu yılın ilk yarısında 5,7 milyon TL net kar açıklamıştır. FAVÖK rakamı ise 55,8 milyon TL ile oldukça yüksek seviyede gerçekleşmiştir. Mali yapısındaki düzelme ve artan operasyonel karlılığının yılın üçüncü çeyreğinde de devam edeceğini tahmin ediyor, bu açıdan hisseyi teknik anlamda da takip etmeye devam ediyoruz.   

 

Kapanış

:

6,36

Destekler

:

6,28-6,20-6,10-5,95

Dirençler

:

6,40-6,45-6,50-6,60

 

GARAN_Garanti Bankası

7,26 direncini izliyoruz. Üzerine yerleşmede alımların güçlenmesini bekliyoruz…

Hissede 7,00 üzerinde tepki beklentimizi korurken, alımların güçlenmesi için 7,26’ya denk gelen alçalan kanal yukarı kırmalı. 7,26 üzerine yerleşmede 7,40 ardından 7,50-7,70 dirençleri sırasıyla test edilebilecekken 7,00’nin altına gerilemede artacak satış baskısında 6,85-6,80 bandına doğru geri çekilme mümkün. Kısa vadeli yükselişini koruyabilmesi için ise kritik destek seviyesini ise 6,80 olarak görüyoruz.

 

Kapanış

:

7,12

Destekler

:

7,10-7,04-6,95-6,80

Dirençler

:

7,20-7,26-7,40-7,50

 

SAHOL_Sabancı Holding

7,30 üzerinde alımların devamını bekliyoruz…

Grup şirketlerinden Akbank’taki yükseliş sonrasında dün hissede alımların yeniden güçlendiğini görüyoruz. 7,30’un üzerinde teknik görünümünü pozitif olarak görmeye devam ederken, yukarıda 7,50 bu seviye üzerinde 7,55-7,65 bandı yeni hedef olmaya aday. Düşen kanaldan çıkması için 7,65 direncini yukarı kırmalı. 7,20 seviyesi hissede stop-loss seviyemiz olmaya devam ediyor.

 

Kapanış

:

7,42

Destekler

:

7,40-7,35-7,30-7,20

Dirençler

:

7,45-7,50-7,55-7,60

 

TKFEN_Tekfen Holding

21,70 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz…

21,70 üzerinde görünümü pozitif olarak değerlendirmeye devam ediyor, bu seviye üzerinde alım tarafında olunmasını önermeye devam ediyoruz. Yukarıda 22,50-22,60 direncini ilk hedef olarak takip edilebilecekken 22,60’ı yukarı kırması halinde ise 22,80-23,00 bandını hedef olarak izlenebilir. Devam eden ya da yeni açılacak pozisyonlar için stop-loss öneri seviyemizi 21,00 olmaya devam ediyor. 

 

Kapanış

:

22,06

Destekler

:

22,00-21,75-21,50

Dirençler

:

22,40-22,64-22,80

 

Anadolu Yatırım Teknik Bakış’ta ayrıca;

  • Spot USD/TL’nin teknik görünümü,
  • 30 Endeksi Hisselerinde İndikatörler (CCI, MOM, RSI ve STO ile Ürettiği Sinyaller) yer almaktadır.
  • Net Para Girişi / Çıkışı (5 kurum bazında ilk 20 hisse)
  • 30 Endeksi Hisseleri ve 100 Endeksi Hisseleri Teknik Tablo (Kapanış, Pivot Seviye, Destek I-II, Direnç I-II ve 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalar ve Teknik Görünümleri (olumlu, olumsuz))

 

“Teknik Bakış”ın tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

Küresel piyasalarda satışların devam ettiği dün TL’de değerlenme öne çıkarken, BIST100 endeksi günü %0,32 primle 94.748 puandan tamamladı.

Yeni günde küresel piyasalarda toparlanma çabaları öne çıkıyor. Dünkü satışların ardından ABD vadelileri haftanın son işlem gününde %1’in üzerinde primli seyrederken, Asya piyasalarında da görünüm alıcılı. Çin Eylül ayında beklentilerin üzerinde dış ticaret fazlası verirken, Shanghai endeksi dünkü sert satışların ardından %0,59, Nikkei endeksi %0,34 primli.Bu sabah 5,83’ü test edenUSDTRY’de an itibariyle işlemler 5,87’den geçiyor.

Rahip Brunson davası yurtiçi piyasaların ana gündem maddesini oluşturuyor. Türkiye’de ev hapsinde bulunan rahip Brunson’ın bugünkü duruşması ABD ile ilişkiler bağlamında önemle takip edilecek. Rahip Brunson’ın tutukluluk halinin sonlandırılacağı beklentisinin fiyatların içine girdiğini düşünmekle birlikte, bu durumun gerçekleşmemesi hali TL varlıklar için negatif olabilir. Beklentiler dahilinde tutukluluk halinin sonlandırılması ise pozitif havanın devam etmesini sağlayacaktır. Dün ABD medyası Brunson’ın serbest bırakılması yönünde anlaşma sağlandığını iddia etmiş fakat ABD Dışişleri Bakanlığı sözcüsü tarafından bu iddia reddedilmişti.

Dışarıda ise bugün Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD Michigan güven endeksi ajandada yer alıyor.

Cari işlemler dengesi Ağustos ayında 2,59 milyar dolar fazla verdi. Cari işlemler dengesi Ağustos ayında 2,5 milyar dolar olan piyasa beklentileri paralelinde 2,59 milyar dolar fazla verdi. Cari işlemler hesabı Eylül 2015’ten bu yana ilk defa fazla verirken, cari fazlanın verilmesinde dış ticaret açığındaki azalış etkili oldu.

Yıllıklandırılmış cari açık ise Ağustos ayında 54,6 milyar dolardan 51,1 milyar dolara gerilerken, cari açığın GSYH’ya oranı %6,2’den %5,8’e geriledi. YEP’te ise cari açığın yılsonunda 36 milyar dolara gerileyerek cari açık/GSYH oranının %4,7 olacağı tahmin ediliyor.

 

 

Şirket Haberleri, Ekonomik Veri Takvimi ve bültenin tamamına ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

BIST 100 Endeksi

95.000 altında görünüm negatif…

Küresel piyasalarda devam eden satış baskısının etkisiyle BIST’te negatif açılış bekliyoruz. Düne pozitif başlangıç yapan ve 97.168 puana kadar çıktıktan sonra küresel piyasalardaki kayıpların etkisinde sanayi hisseleri önderliğinde yaşanan satış baskısında günü %2,37’lik kayıpla 94.441’den gerçekleştiren 100 Endeksi’nde teknik görünümü 95.000 altında negatif olarak görüyoruz. Satıcılı başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste 93.700-93.200 bandı ilk önemli destek bölgesi olarak izlenebilecekken 93.000 altında 92.000’e doğru düşüşün devamını görebiliriz. Tepkilerin güçlenmesi için 95.000 üzerine yerleşme görmeliyiz. Yarınki ABD’li rahip Brunson davası, ABD ile ilişkilerdeki normalleşme ümitleri dolayısıyla da piyasalar açısından en kritik konu olmaya devam ediyor.

 

 

Kapanış

:

94.441

Destekler

:

93.700-93.200-92.000

Dirençler

:

95.000-95.500-96.000

VIOP30 Yakın Vade

120,500 desteğinin altında kapanış negatif…

Dün 122,800-119,300 bandında hareket eden kontratlarda 120,000 altında kapanış negatif. Dün yaşanan düşüş sonrasında küresel piyasalarda bu sabah da devam eden satışların etkisiyle negatif açılış yaşanmasını beklediğimiz kontratta 118,400 ilk destek olarak izlenebilecekken hafta başında test edilen 117,200 kritik destek konumunda. 117,200 üzerinde kalması halinde tepki alımları beklenebilecekken bu seviyenin aşağı kırılması halinde 116,000’e doğru geri çekilme görebiliriz.

 

Kapanış

:

119,350

Destekler

:

118,400-117,200-116,000

Dirençler

:

120,500-121,000-121,500

USD/TRY Spot Teknik Yorum

6,02-6,10 bandını gün içi seyir için takip edeceğiz…

Dün işlemler 6,1333-6,0184 bandında gerçekleşirken kapanış 6,0771’den oldu. Bu sabah ise işlemler Brunson’ın yarınki duruşmada serbest bırakılacağına dair korunana beklentilerin etkisinde 6,04 civarından geçmekte. Dolar endeksindeki değer kaybına karşılık gelişmekte olan ülke para brimlerinde bu sabah da değer kayıplarının devamını görüyoruz. USDTRY’de ise dünkü kapanışa göre bir miktar prim var. ABD 10 yıllık faizleri %3,16’da iken VIX endeksinin %23’e dayandığını görüyoruz. Enflasyonla mücadele programı sonrasında yurt içinde yarınki duruşmada Brunson’ın serbest bırakılıp bırakılmayacağı en önemli gündem maddemiz olmaya devam ediyor. Brunson’ın serbest bırakılmasının fiyatlandığı ortamda aksi bir kararın sonuçlarının negatif olacağı unutulmamalı. Serbest bırakılmasının ise büyük oranda fiyatlandığını dikkate aldığımızda etkisinin daha sınırlı ancak pozitif olacağını düşünüyor, ABD ile karşılıklı ilişkilerdeki normalleşme sinyallerinin daha pozitif bir hava için takip edileceğini düşünüyoruz. Bankacılık sektörüne ilişkin eylem planının ne olacağı da TRY’nin orta vadeli değeri açısından kritik önemde olmayı sürdürüyor.

 

Teknik olarak 50 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 6,20 altında TRY’de değerlenmenin devamını beklemeyi sürdürürken değerlenmenin güçlenmesi için 6,02-6,00 bandı aşağı kırılmalı. Bu bandın üzerinde yükselişlerin hızlanmaması için ise 6,1050’nin altında kalmalı.

 

 

Son Fiyat

:

6,0411

Destekler

:

6,0200-6,0000-5,9500

Dirençler

:

6,1050-6,1330-6,1600

 

HİSSE ÖNERİLERİ

TKFEN_tekfen Holding

21,70 üzerinde geri çekilmeler alım için takip edilebilir…

21,70 üzerinde görünümü pozitif olarak değerlendiriyoruz. Bu açıdan bu seviye üzerinde geri çekilmelerin alım için takip edilmesini, yukarıda 22,60 direncinin ilk hedef olarak izlenmesini öneriyoruz. 22,60’ı yukarı kırması halinde ise 22,80-23,00 bandını hedef olarak takip edilebilir. Devam eden ya da yeni açılacak pozisyonlar için stop-loss öneri seviyemizi ise 21,00 olarak belirliyoruz.

 

Kapanış

:

22,40

Destekler

:

22,10-21,75-21,50

Dirençler

:

22,40-22,64-22,80

 

Anadolu Yatırım Teknik Bakış’ta ayrıca;

  • Spot USD/TL’nin teknik görünümü,
  • 30 Endeksi Hisselerinde İndikatörler (CCI, MOM, RSI ve STO ile Ürettiği Sinyaller) yer almaktadır.
  • Net Para Girişi / Çıkışı (5 kurum bazında ilk 20 hisse)
  • 30 Endeksi Hisseleri ve 100 Endeksi Hisseleri Teknik Tablo (Kapanış, Pivot Seviye, Destek I-II, Direnç I-II ve 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalar ve Teknik Görünümleri (olumlu, olumsuz))

 

“Teknik Bakış”ın tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

Küresel piyasalarda riskten kaçış sürüyor…

Tahvil faizlerinde yaşanan yükselişle küresel hisse senedi piyasalarında başlayan satış dalgası etkisini artırarak devam ediyor. Riskli varlıklardan kaçışla Avrupa borsaları dün tekrar yönünü aşağıya çevirirken, Wall Street’te de sert satış yaşandı. (Dow Jones -%3,15, S&P -%3,29, Nasdaq -%4,08) Beyaz Saray borsadaki sert satışlara rağmen ABD ekonomisinin güçlü olduğunu açıklarken, ABD Başkanı Trump, satışlardan faiz artışlarına devam eden Fed’i sorumlu tuttu.

TL’deki değerlenmeye rağmen küresel piyasalardaki kayıplara paralel olarak değer kaybeden BIST100 endeksinde ise S&P’nin Türkiye’nin yılın ikinci yarısında resesyona girebileceğine yönelik açıklamasıyla sanayi hisseleri öncülüğünde satışlar derinleştiğini görüyoruz. 

Yeni günde Asya piyasaları satış dalgasına ayak uyduruyor…

An itibariyle Shanghai endeksi %4,8, Nikkei endeksi %4,01 ekside.Dünkü sert satışların ardından bu sabah ABD vadelileri %1’in üzerinde değer kaybediyor. TL’de ise pozitif ayrışma sürüyor. Dün 6,01’e kadar gevşeyen USDTRY’de an itibariyle işlemler 6,05’in hemen aşağısından geçmekte.

Bugün içeride saat 10:00’da açıklanacak Ağustos ayı cari işlemler dengesi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Temmuz ayında 1,75 milyar dolar açık veren cari dengenin Ağustos ayında 2,5 milyar dolar fazla vermesi bekleniyor.

ABD tarafında Eylül ayı enflasyon verileri Fed beklentileri açısından önemli. Güçlü gelen ABD verilerinin ardından yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri gelişen piyasalarda baskı yaratmaya devam ettiği bu ortamda beklentilerin üzerinde gelen TÜFE rakamları dolardaki güçlenmeyi artırabilir. Manşet ve çekirdek TÜFE’de aylık artış beklentisi %0,2 düzeyinde.

 

Şirket Haberleri, Ekonomik Veri Takvimi ve bültenin tamamına ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

Küresel piyasalarda toparlanma çabalarının öne çıktığı günde içeride pozitif seyir dün de devam etti ve BIST100 endeksi günü %0,67 primle 96.732 puandan tamamladı. Bu sabah Asya seansında 6,08’in aşağısını test eden USDTRY’de an itibariyle işlemler 6,09’un hemen üzerinden geçiyor.

Yeni günde dolar zayıflarken, piyasalarda görünüm zayıf…

ABD Başkanı Trump’ın Fed’in faiz artırımlarına yönelik eleştirileri sürerken, dolar Fed beklentileriyle yaşadığı güçlenmesinin ardından bu sabah zayıflıyor. Dün 3,25’i zorlayan ABD 10 yıllık tahvil faizi ise yeni günde 3,21 seviyesinde. ABD vadelilerinde yatay eksi seyir gözlenirken, Asya piyasalarında karışık görünüm hakim. (Shanghai -%0,10, Nikkei %0,30)

Yurtiçinde önemli bir makroekonomik veri akışı bulunmazken, saat 11:30’da İngiltere’den sanayi üretimini, 15:30’da ABD’den Eylül ayı üretici fiyatlarını alacağız.

Enflasyonla Mücadele Programı açıklandı…

Dün enflasyonla mücadele programının detayları açıklandı. Program kapsamında enflasyondaki yükselişin ana sebeplerinden biri olan gıda grubu tarafında zincir marketlerin 50 üründe 2 ay süreyle %10 indirim yapacağı, et ve süt kurumunun bazı ürünlerde, Gübretaş’ın ise 35 üründe  %10 indirim yaptığı detayları öne çıkıyor.

Bakan Albayrak’ın konuşmasında ise, bankaların 1 Ağustos’tan itibaren yüksek faizle kullanılmış olan kredilerin faiz oranlarında %10 indirim yapacakları, küresel piyasalarda sıradışı bir gelişme olmaması durumunda elektriğe ve doğalgaza yılsonuna kadar zam yapılmayacağı ile bekleyen KDV iadesi ödenme süreçlerinin hızlandırılması açıklamalarının önemli olduğunu düşünmekteyiz.

Diğer yandan Sanayi Bakanı’nın yerlileştirme kapsamında 1,5 milyar TL’lik yatırıma destek verileceğini, işletmelerin KOSGEB’e borçlarında 1 yıl erteleme kararı ve TL cinsi kredilere %14’e kadar finansman desteği sağlanması da önemli.

 

Şirket Haberleri, Ekonomik Veri Takvimi ve bültenin tamamına ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

Avrupa tarafından İtalya kaynaklı endişeler hisse senedi piyasalarında dün satış baskısı yaratmaya devam ederken, küresel piyasaların genelinde zayıf risk iştahı haftanın ilk işlem gününde öne çıktı. TL varlıklarda ise pozitif ayrışma ön plandaydı. Geçen hafta %11 değer kaybeden bankacılık endeksi ilk işlem gününde %5,8 değer kazanarak kayıplarını telafi etmeye çalışırken, BIST100 endeksi günü %1,27 primle 96.087 puandan tamamladı.

Küresel piyasalarda risk iştahı bu sabah zayıf… Asya piyasalarının karışık seyrettiği bu sabah ABD vadelileri %0,15 ekside. Gelişen ülke kurlarında ise dolardaki sakinlikle birlikte yatay hareketler görülüyor. USDTRY’de sabah itibariyle işlemler 6,10’nun hemen üzerinden geçmekte.

Geçen hafta açıklanan ve Eylül ayında aylık %6,3 artış gösteren tüketici fiyatlarının ardından Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak Enflasyonla Mücadele Planı’nın açıklanacağını açıklamıştı. Bugün saat 13:00’da İstanbul’da enflasyonla mücadele çerçeve toplantısı gerçekleştirilecek. Albayrak’ın iş dünyasına ürün fiyatlarında en az %10 aşağıya çekme çağrısında bulunması bekleniyor.

Küresel tarafta ise ajandada önemli bir makroekonomik veri akışı yer almazken, TSİ 17:00'da FOMC'de oy hakkı bulunmayan Chicago Fed Başkanı Evans'ın konuşması bulunuyor.

IMF Türkiye’nin büyüme tahminlerini aşağıya çekti… Ekim ayı Dünya Ekonomik Görünüm raporunu yayınlayan IMF raporda Türkiye büyüme beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Yılsonu büyüme beklentisini %4,2’den %3,5’e çeken IMF, 2019 yılı beklentilerini sert şekilde revize ederek %4’ten %0,4’e indirdi. Revizasyonun sebebi olarak TL’deki değer kaybı, yükselen borçlanma maliyetlerinin yatırım ve tüketici talebi üzerinde yaratacağı etkiler gösterildi.

Raporda küresel büyüme beklentilerinde de indirimler göze çarpıyor. Yükselen riskler nedeniyle küresel büyüme tahmini bu yıl ve gelecek yıl için %3,9’dan %3,7’ye indirilirken, ABD ekonomisinin ticaret endişeleri nedeniyle 2019 yılında %2,5 büyümesi bekleniyor (önceki %2,7).

 

Şirket Haberleri, Ekonomik Veri Takvimi ve bültenin tamamına ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Araştırma Bölümü

 

Saygılarımızla.

  

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar: